Fondul de investiții unic ca formă de investiție colectivă
Dintre toate formele de investiții colective, până în prezent cele mai populare sunt fondurile mutuale.
Un fond de investiții unitar este o combinație de fonduri pe care cetățenii și entitățile juridice le transferă la administrarea încrederii a unei societăți de administrare în scopul realizării unui profit. Un fond de investiții unitar nu este o entitate juridică - este un așa-numit complex de proprietate detașată, care este creat de compania de administrare.
Investitorii în fonduri mutuale - acționari - nu primesc nici dobânzi, nici dividende pe investițiile lor: venitul lor constă doar în creșterea valorii cotei investitorului în fond, adică din valoarea unității.
Există mai multe avantaje ale Fondurilor Mutuale în comparație cu alte instrumente de venit:
1. profesionalismul managerului: investitorul nu participă la tranzacții de cumpărare și vânzare de valori mobiliare, pentru el este realizat de un manager profesionist;
2. lichiditatea fondurilor mutuale; posibilitatea de a vinde vreun instrument financiar în orice moment: o parte din fondul deschis deschis poate fi vândută în orice moment: prin lege, managerul este obligat să cumpere o cotă la valoarea curentă, deci situația este imposibilă atunci când clientului i se refuză banii;
3. diversificarea, adică distribuirea de fonduri pentru diverse active. Managerul poate cumpăra un număr diferit de valori mobiliare, astfel încât reducerea costurilor pentru unii este compensată de creșterea valorii altora. Un investitor privat nu poate cumpăra un portofoliu mare de valori mobiliare din cauza lipsei de resurse financiare, iar într-un fond mutual, chiar și sumele mici ale unui acționar sunt distribuite în portofoliul fondului mutual;
4. disponibilitate. Fondurile mutuale fac investiții în valori mobiliare disponibile pentru mulți investitori cu sume mici. Banii investitorilor sunt gestionați de către managerii profesioniști, adică investitorul nu are nevoie să monitorizeze constant prețurile acțiunilor și știrile financiare, să cumpere și să vândă titluri de valoare de la bursă. Fondurile mutuale sunt create special pentru investitorii neprofesioniști care nu dispun de cunoștințele și experiența relevantă în ceea ce privește investițiile;
5. sistem multi-nivel de protecție a investitorilor. Această protecție este asigurată de structura organizatorică a fondului: o societate de administrare independentă și un depozitar special. Chiar și în cazul falimentului societății de administrare, creanțele creditorilor săi nu pot fi satisfăcute din resursele fondului. Fondul însuși, în acest caz, intră în conducerea unei alte companii. Acest sistem oferă acționarilor o protecție maximă împotriva pierderilor;
6. impozitarea preferențială. UIF nu este o entitate juridică, și anume nu plătește impozitul pe venit. Astfel, majorarea proprietății sale, inclusiv dividendele și dobânzile, nu este impozitată;
7. Costuri de funcționare reduse. Deoarece MIF-urile constau în portofolii mari administrate profesional, ele suportă costuri relativ mici atunci când plătesc comisioane în comparație cu investitorii individuali. Costurile scăzute ale tranzacțiilor afectează în mod pozitiv rezultatul investițiilor globale;
8. deschiderea informației. La prima solicitare a proprietarilor unităților de investiții ale fondului, societatea de administrare și agenții de plasare și răscumpărare a acestor unități oferă informații exhaustive privind activitățile fondului. Pe baza rezultatelor fiecărui exercițiu financiar, se publică toate rapoartele contabile, precum și informațiile privind cheltuielile rambursate din activele fondului și pe zonele de investiții ale bunului care formează UIF.
Referindu-se la locul fondului mutual în sistemul de investiții colective în Rusia, este necesar să se ia în considerare avantajele competitive ale fondurilor mutuale în comparație cu cea mai importantă formă de investiții colective - fondul general al managementului bancar. Comparație între MBM și fondurile mutuale:
1. Sunt produse cunoscute.
2. Au avantaje fiscale.
3. Unitățile fondului au lichiditate și posibilitatea unei distribuții largi.
4. Există un sistem de reglementare rigid, care mărește protecția investitorilor.
5. Există o oportunitate de a investi în domeniul imobiliar.
1. Reprezintă o gamă mult mai mare de obiecte de investiții, inclusiv cambii, metale prețioase și pietre prețioase.
Pe baza celor de mai sus, se poate concluziona că UIF este una dintre cele mai importante forme de investiții colective. este competitivă, activitățile sale sunt reglementate de legislație, UIF este popular printre indivizi.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: