Riscuri în schimburile comerciale

Riscurile de schimb reprezintă un pericol de pierderi din tranzacțiile de schimb. Pentru ei, este posibil, în primul rând, să atribuiți: riscul de neplată în condițiile tranzacției, riscul de neplată a comisionului de brokeraj și așa mai departe.







Astfel, există mai multe interpretări ale conceptului de "risc de schimb":

Clasificarea riscurilor de schimb

Activitatea de schimb este supusă unui întreg set de riscuri.

În primul rând, riscurile pot fi împărțite în activități controlate (diversificabile, nesistemice) și necontrolate (sistematice, nu diversificabile).

Dintre riscurile necontrolate (sau sistematice) pot fi identificate următoarele elemente de bază:

  • politic (probabilitatea pierderilor din cauza impactului negativ al politicii guvernamentale asupra afacerilor)
  • economice (de exemplu, modificări ale prețurilor contractelor datorate inflației, riscului valutar etc.)
  • (modificări ale legislației fiscale, modificări ale cerințelor obligatorii pentru situațiile financiare etc.).

Riscuri controlate (diversificabile):

  • operațional
  • credit
  • procent
  • estimativ
  • riscul de lichidare
  • primar
  • juridice și altele.

Atât factorii interni cât și cei externi influențează riscul. Cele mai importante sunt prezentate în figura de mai jos:

Riscuri în schimburile comerciale






De asemenea, riscurile pot fi clasificate după cum urmează:

În funcție de gradul de admisibilitate:

  • catastrofic
  • critic
  • admisibil

Conform rezultatelor prezise:

În sfera de origine:

Criterii de evaluare a riscurilor de schimb valutar

Atunci când se decide achiziționarea anumitor active, comerciantul este interesat nu numai de probabilitatea apariției, ci și de valoarea eventualelor pierderi. Cel mai adesea, la un anumit nivel de profitabilitate, un investitor rațional va lua o decizie cu pierderile minime posibile.

Evaluarea riscului și venitul așteptat reprezintă cea mai importantă bază pentru luarea deciziilor privind investițiile. Venitul diverselor instrumente de investiții poate să difere semnificativ. Astfel, riscul poate fi caracterizat ca măsură a variabilității veniturilor din investiții.

Rezolvați controlul la toate subiectele. 10 ani de experiență! Prețul este de la 100 de ruble. termen de la 1 zi!

Riscul este măsurabil.

Valoarea medie așteptată este această valoare de probabilitate a evenimentului, datorită incertitudinii situației. Cu alte cuvinte, acesta este rezultatul mediu așteptat (sau, în special, nivelul mediu așteptat al profitului).

Variabilitatea este numărul de oscilații care pot avea abateri diferite față de medie. Pentru ao măsura în practica de investiții, se aplică doi indicatori, care sunt foarte strâns corelați: deviația standard și varianța.

Una dintre cele mai importante metode de evaluare a riscului este criteriul "prețului de risc", care este costul pierderilor posibile. Acestea din urmă, la rândul lor, corespund probabilității unui rezultat nedorit al evenimentelor.

Prețul riscului poate fi calculat utilizând următoarea formulă:

  • PP - profitul așteptat dintr-o tranzacție de schimb
  • PV-profit, luând în considerare riscul (și, în special, probabilitatea apariției acestuia).

Profitul planificat (sau profitul maxim posibil fără risc) este diferența dintre venitul și costurile așteptate.

Profitul probabilistic este calculat ca rezultat al profitului așteptat și al probabilității celui mai reușit rezultat al tranzacției:







Articole similare

Trimiteți-le prietenilor: