Mecanismul aplicării factoringului în finanțarea activităților întreprinderii
Factoring este o combinație a împrumutului unui furnizor cu serviciile de comision, care constă în acceptarea riscurilor de credit de către o firmă de factori. În același timp, factorul ferm își asumă obligația de a primi datorii neplătite. Factorul este de obicei asociat cu banca (este subsidiara sa).
În Rusia, operațiunile de factoring sunt gestionate de departamente specializate ale băncilor.
Schema operațiunii de factoring constă din două părți (Figura 1.1):
1) plățile efectuate de firma de factori 80-90% din valoarea contractului;
2) plata restului contractului minus serviciile de comision (inclusiv prima de risc) după decontările cu clienții.
Esența de factoring este de a oferi o bancă de resurse financiare și comerciale de servicii, de fabricație și companii de servicii (furnizori în continuare): care acoperă o serie de riscuri, care se desfășoară în societăți comerciale, conturi de primit de management, consultanță, informații și servicii analitice.
Să analizăm în detaliu mecanismul de finanțare la factoring. După livrarea bunurilor către debitor, furnizorul furnizează factura băncii și primește în avans în prealabil o parte semnificativă, până la 90% din suma livrată, fără a aștepta plata de la cumpărător. Soldurile de fonduri pentru livrări (fără costuri bancare) sunt creditate în contul de decontare al vânzătorului, deoarece acestea sunt plătite efectiv de către cumpărători la contul de factoring al băncii. Ie în acest caz, banca acționează ca o persoană care avansează creditul de mărfuri furnizat de către furnizor cumpărătorului, cu returnarea ulterioară către acesta a soldului sumei de livrare.
Furnizor este capabil să-și planifice fluxul de numerar, indiferent de disciplina de plată cumpărătorilor, încrezător în primirea absolută a fondurilor de la banca împotriva acceptate de documentele de transport marfă-pentru alimentarea cu întârziere de plată. Deseori, cifra de afaceri furnizor este limitată doar de faptul că cumpărătorul nu este în măsură să plătească un volum mai mare de cumpărare, care nu au de a face suficient capital de lucru și furnizor, respectiv, nu dispune de capitalul de lucru necesar pentru furnizarea sau creșterea creditului de mărfuri către cumpărător. Această formă de factoring permite furnizorului să ofere clienților săi un împrumut de mărfuri, limitat numai de oportunitățile de vânzare ale cumpărătorului.
Diferența dintre finanțarea prin factoring din alte produse bancare. Uneori, factoringul este încercat să se compare cu un împrumut, deși factoringul și creditul bancar sunt de altă natură și vizează satisfacerea diferitelor nevoi ale furnizorilor. Împrumutul se caracterizează prin urgență, ceea ce implică rambursarea după o anumită perioadă. Astfel, un împrumut bancar este absolut inacceptabil pentru finanțarea provizioanelor cu o plată amânată. În cazul în care un împrumut de șase luni va fi utilizată pentru a finanța transportul de mărfuri cu plata amânată, modul în care se va schimba condițiile de lucru ale companiei în rambursarea situația de mărfuri a împrumutului, și ce se va întâmpla în cazul în care furnizorul nu reușește să obțină un nou împrumut după rambursare. Astăzi, în Rusia, majoritatea împrumuturilor sunt emise pentru o perioadă de până la un an, ceea ce duce doar la situații similare. Factoringul este în prezent singurul pasiv perpetuu în economia Rusiei și permite planificarea programului de dezvoltare pentru mulți ani care urmează.
O altă caracteristică a împrumutului este nevoia de a furniza garanții pentru primirea acestuia. Diferența fundamentală dintre factoring și de credit constă în faptul că împrumutul are ca scop succesul companiei în trecut, acele active care au fost câștigate de ieri, de factoring este axat pe succesul viitor în vânzări, și chiar dacă vânzările să crească de 5 ori, aceasta nu va fi limitată la finanțare în cadrul factoringului. O comparație mai detaliată a finanțării pentru factoring cu alte produse de credit este prezentată în Tabelul 1.1.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: