1. În plus, leasingul poate fi considerat ca o formă specifică de finanțare a investițiilor în active fixe printr-o societate specializată (leasing), care achiziționează proprietăți pentru o terță persoană și îi dă proprietate pentru chirie pe o perioadă lungă de timp. Astfel, compania de leasing le împrumută de fapt chiriașului. Prin urmare, leasing-ul este uneori numit "chirie de credit" (fr. "Credit-by").
Spre deosebire de contractul de vânzare, prin care proprietatea asupra bunurilor trece de la vânzător la cumpărător, proprietatea arendată este reținută de locator, iar locatarul dobândește doar dreptul la folosirea sa temporară. După expirarea contractului de leasing, locatarul poate dobândi obiectul tranzacției la prețul convenit, poate prelungi contractul de închiriere sau poate restitui echipamentul proprietarului la expirarea contractului.
Din punct de vedere economic, leasingul este similar cu un împrumut acordat pentru achiziționarea de echipamente. În cazul unui împrumut către active fixe, debitorul efectuează plăți în timp util pentru rambursarea datoriei, în timp ce banca, pentru a asigura returnarea împrumutului, păstrează dreptul de proprietate asupra facilității de a fi rambursat înainte de rambursarea integrală a împrumutului. În cazul leasingului, locatarul devine proprietarul bunurilor închiriate numai după expirarea contractului și le este plătită întreaga valoare a proprietății închiriate. Cu toate acestea, această similitudine este caracteristică numai în cazul leasingului financiar. Pentru un alt tip de leasing - operațional - există o asemănare mai mare cu leasingul clasic de echipament.
Conform formei sale juridice, tranzacția de leasing este un tip de leasing pe termen lung a valorii investiției. O definiție clară a acestei operațiuni este de o mare importanță practică, deoarece, dacă nu este respectată de normele de înregistrare, aceasta nu poate fi recunoscută ca o operațiune de leasing, care este însoțită de o serie de consecințe financiare nefavorabile pentru participanții la operațiune.
Baza tranzacției de leasing este obiectul și subiectele sale (părțile contractului de leasing); termenul contractului de leasing (perioada de leasing); plăți de leasing; servicii prestate pentru leasing.
Obiectul unei tranzacții de leasing poate fi orice fel de bunuri materiale, dacă nu este distrus în ciclul de producție. Prin natura obiectului închiriat, se disting leasingul de bunuri mobile și imobile.
Subiecții unei astfel de tranzacții sunt părțile direct legate de obiectul tranzacției. Astfel, este posibilă subdivizarea în participanți direcți și indirecti.
Cele directe sunt:
companii de leasing sau companii (locatori sau locatori);
industriale (industriale și agricole), întreprinderi de comerț și transport și populație (locatari sau locatari);
furnizorii de obiecte de tranzacție - industriale (industriale) și societăți comerciale.
Participanții indirecți sunt:
bănci comerciale și de investiții, împrumuturi acordate locatorului și care acționează ca garant al tranzacțiilor;
brokeraj și alte firme intermediare.
La proiectarea operațiunilor de leasing, este cel mai "fals să se determine suma plăților de leasing (leasing) datorate locatorului. În cazul contractelor de închiriere pe termen scurt și mediu, valoarea plăților este determinată în mare măsură de situația pieței bunurilor închiriate. În cazul leasingului pe termen lung în baza de calcul a plăților de leasing, sunt efectuate calcule metodologice dovedite, care au legătură cu costul considerabil al obiectului tranzacției și termenul lung al contractului de leasing. Piața modernă a serviciilor de leasing se caracterizează printr-o varietate de forme de leasing, modele ale contractelor sale și norme juridice care reglementează astfel de operațiuni. În funcție de diferitele caracteristici ale operațiunilor, le puteți grupa după cum urmează:
privind componența participanților: în care proprietarul proprietății închiriază în mod independent obiectul (o tranzacție bilaterală); indirect, atunci când transferul de proprietate survine printr-un intermediar (tripartit
sau o tranzacție multilaterală). Un caz special al celui dintâi este considerat a fi un leasing de întoarcere, esența căruia firma de leasing achiziționează echipament de la proprietar și îl închiriază pentru chirie;
pe tipuri de proprietăți: leasing de bunuri mobile, imobile, precum și de bunuri care erau în funcțiune;
cu gradul de recuperare: leasing cu plată integrală, în care pe durata unui contract există o plată integrală a valorii proprietății și incompletă, în cazul în care numai o parte din valoarea proprietății închiriate se plătește în timpul unui contract;
pe termenele de amortizare: leasing cu depreciere completă și, în consecință, cu plata integrală a valorii activului închiriat și cu plată incompletă, adică plată parțială a valorii;
în ceea ce privește gradul de recuperare și de amortizare, acestea alocă: leasing financiar, adică pe durata perioadei de valabilitate a contractului de închiriere, locatarul plătește întreaga valoare a proprietății închiriate locatorului (depreciere completă). Aceasta necesită investiții mari de capital și se realizează în cooperare cu băncile; operativ, și anume transferul proprietății se efectuează pentru o perioadă mai scurtă decât perioada de amortizare a acesteia. Contractul se încheie pe o perioadă de 2 până la 5 ani. Obiectul unei astfel de leasing este, de obicei, un echipament cu rate ridicate de îmbătrânire morală;
cu privire la volumul de servicii: leasing net, în cazul în care întreaga întreținere a obiectului de leasing transferat este suportată de locatar; cu un set complet de servicii - serviciul complet al obiectului tranzacției este alocat
locatorul; cu un set parțial de servicii - locatorului îi sunt atribuite doar funcții separate pentru deservirea subiectului de leasing;
în funcție de sectorul pieței în care au loc tranzacțiile: intern - toți participanții la tranzacție reprezintă o țară; leasing internațional - cel puțin una dintre părți sau toate părțile aparțin diferitelor
țări și, de asemenea, dacă una dintre părți este un joint-venture. Acesta din urmă este împărțit în export și import. În cazul leasingului la export, țara străină este locatarul, iar pentru importul închiria locatorul;
în ceea ce privește beneficiile de amortizare fiscală: fictive - tranzacția este speculativă
caracterul și constă în scopul extragerii celui mai mare profit în detrimentul primirii de impozite și amortizări nerezonabile; leasingul real - locatorul are dreptul la astfel de beneficii fiscale, cum ar fi reducerea investițiilor și deprecierea accelerată, iar locatarul poate deduce plățile de leasing din veniturile solicitate pentru plata impozitelor;
prin natura plăților de leasing: cu o plată în numerar - toate plățile sunt efectuate în numerar; cu plăți compensatorii - plățile se efectuează prin livrarea de bunuri produse pe acest echipament sau sub formă de contra-serviciu; precum și cu plata mixtă.
Factoringul este o formă destul de comună de creditare în practica bancară străină.
Inițial, factoring, cunoscut de secolele XVI-XVII. a apărut ca o operațiune a intermediarilor comerciali specializați, iar ulterior a implicat băncile comerciale. Dar numai în anii 60 ai acestui secol operațiunile factoriale au înlocuit creditul comercial într-o formă de factură și au devenit utilizate pe scară largă pentru a deservi procesul de vânzare a produselor. Acest lucru sa datorat intensificării proceselor inflaționiste și instabilității în economie a mai multor țări în perioada respectivă, ceea ce a dus la o vânzare mai rapidă a produselor, adică accelerarea transferului de capital de la forma de marfă la forma monetară.
Trimiteți-le prietenilor: