Capitalul circulant este denumit de obicei bunuri (fonduri) care vor fi convertite în numerar în cursul normal al unei operațiuni a unei firme pentru o perioadă care să nu depășească un an.
Activele curente ale întreprinderii sunt active mobile ale întreprinderii, care sunt active în numerar sau pot fi transformate în acestea într-un an sau într-un singur ciclu de producție. [25, c. 268]
Capitalul de lucru - sunt resursele financiare investite în instalațiile, utilizarea care se desfășoară acum sau într-un singur ciclu de producție sau într-o perioadă relativ scurtă calendaristică (de obicei, nu mai mult de 1 an). [15, c.225]
Aceste fonduri fac în mod constant un circuit în procesul de activitate economică, schimbându-le forma de la monetărie la marfă și invers. Astfel, acestea formează cea mai mare parte a costului de producție. Pe de altă parte, ele sunt garantul lichidității întreprinderii, adică capacitatea acesteia de a-și achita obligațiile. Compoziția capitalului de lucru înseamnă totalitatea elementelor care constituie activele de producție circulante și fondurile de circulație, adică plasarea lor pe elemente separate.
Structura activelor curente este raportul dintre elementele individuale de capital circulant și fondurile de circulație, adică arată cota fiecărui element în valoarea totală a capitalului circulant.
Partea predominantă a activelor din producția circulantă reprezintă obiectele de muncă - materii prime, materiale de bază și auxiliare, produse semifabricate achiziționate, combustibil și combustibil, ambalaje și materiale de ambalare. Limitele de cost al fondurilor în circulație se modifică periodic, ceea ce se datorează reevaluării activelor fixe și perioadei de achiziție a acestora.
Scopul principal al fondurilor avansate pentru circulația activelor de producție este asigurarea unui proces de producție continuă și ritmic.
În plus față de activele de producție care circulă, se formează fonduri de circulație la întreprinderi. Acestea includ: produsele finite în stoc; bunurile expediate; numerar în casa de schimb și în conturile bancare; conturi de încasat; înseamnă în alte calcule.
Scopul principal al fondurilor de circulație este de a furniza resurse pentru procesul de circulație.
Componența și structura activelor curente nu sunt aceleași în diferite sectoare și subsectoare ale economiei. Ele sunt determinate de mulți factori de producție, de ordin economic și organizațional.
Valoarea bunurilor finite, a mărfurilor expediate, a conturilor de încasat este influențată de factori precum condițiile pentru vânzarea de produse, formulare și starea conturilor. Caracteristica principală a activelor curente este lichiditatea, adică rapiditatea transformării elementului activ în numerar. Pentru a reduce lichiditatea, se poate clasifica capitalul circulant. [24, c. 156]
Cash. Ele reprezintă elementul cel mai lichid al activelor curente. Acestea includ numerar, fonduri de decontare și de schimb valutar și alte conturi la bănci. Ele sunt cel mai important indicator al solvabilității organizației.
Titluri de valoare tranzacționabile: Companiile investesc de multe ori exces de numerar în certificate de depozit, cambii acceptate de către bănci, titluri de stat și titluri de înaltă calitate ale companiilor mari acțiuni proprii. Aceste garanții ar trebui să fie ușor vândute, să aibă o scurtă perioadă de circulație, să excludă riscul de pierdere a principalului. Acțiuni ale altor companii care nu sunt incluse în active circulante, deoarece: Valoarea acțiunilor este supusă unor fluctuații semnificative, stocurile reprezintă proprietatea societății (nu un activ), proprietarii de acțiuni sunt compensate numai după satisfacerea creanțelor creditorilor. Prin urmare, acțiunile sunt clasificate ca active imobilizate (altele decât acțiunile societății proprii).
Conturi de încasat. Vânzarea produselor în credit până la primirea sumelor corespunzătoare se reflectă în bilanț ca conturi de încasat. Lichiditatea depinde de situația financiară a debitorilor și de reputația lor în afaceri.
Facturi de primit. Facturi neplătite în cadrul unor acorduri speciale privind plata pentru furnizarea de bunuri și servicii.
Inventare. Acestea includ produsele gata făcute, materiile prime, producția incompletă.
Alte active curente. Acestea includ investiții pe termen scurt în acțiuni ale altor întreprinderi, prime pentru asigurarea de viață.
Activele curente pot fi, de asemenea, clasificate după gradul de risc de lichiditate. [17, p. 50]
Luarea în considerare a structurii și structurii activelor curente face posibilă abordarea unei probleme atât de importante a organizării capitalului circulant ca și alocarea rațională a acestora între sferele de producție și circulație.
Stabilirea raportului optim al capitalului de lucru în producție și circulație este importantă pentru asigurarea implementării programului de producție în numerar și este, de asemenea, unul dintre principalii factori în eficiența utilizării capitalului circulant.
În funcție de gradul de planificare, capitalul circulant este împărțit în normalizate și nestandardizabile. Activele curente materiale sunt normalizate, iar activele de plată nu sunt standardizate.
Prin surse de formare, activele curente sunt împărțite în propriile, împrumutate și atrase.
În condițiile economice moderne, organizațiile comerciale beneficiază de drepturi largi la dispoziția capitalului circulant. Activele circulante sunt la dispoziția organizației comerciale și nu pot fi retrase. Organizațiile comerciale pot să le vândă și să le transfere către alte întreprinderi, instituții, cetățeni, închirieri, să asigure folosirea temporară.
O problemă importantă în cadrul organizației comerciale este asigurarea siguranței capitalului de lucru. În procesul de planificare financiară este important să se determine posibila prezență a excedentului sau a deficitului de capital de lucru la începutul perioadei planificate. În acest scop, suma așteptată (actuală) a disponibilității propriilor active circulante ale organizației comerciale este compilată la începutul perioadei planificate, cu necesitatea agregată de capital de lucru.
Dacă nevoia planificată depășește valoarea activelor circulante proprii ale organizației comerciale, există o lipsă de capital de lucru propriu. Organizațiile de comerț care au permis formarea unui deficit de capital de lucru pot să o execute pe cheltuiala proprie și temporar în detrimentul fondurilor împrumutate.
Dacă raportul este contrar, există un surplus de fonduri proprii, care poate servi drept sursă de finanțare a creșterii capitalului de lucru. [31, c. 54]
Lipsa capitalului propriu de rulment poate apărea din mai multe motive care depind și nu depind de activitatea întreprinderii. Organizația comercială nu poate asigura siguranța capitalului de lucru existent, care este de a pierde o anumită sumă, presupunând că pierderile deasupra planului, deturnarea ilegală de capital de lucru, de exemplu, la nevoile de construcție de capital, deficitul de profit.
Condițiile economice în care funcționează organizațiile profesionale au un impact semnificativ asupra stării capitalului de lucru. Creșterea prețurilor pentru valorile achiziționate de mărfuri și materiale conduce la formarea unui deficit de active proprii circulante în întreprinderi pe scară largă. Una din sursele de refinanțare a acestuia este un împrumut bancar, care, sub inflație, este dat la rate ridicate ale dobânzii.
În literatura economică și practica economică, termenul „capital de lucru“ este utilizat interschimbabil cu termenul „capital de lucru“, care este de înțeles: active circulante (capital de lucru) - este de bani investite în active circulante și angajate în procesul unui ciclu continuu al activității economice. [31, c.55]
După ce a fost finalizat un circuit (bani-mărfuri-bani), activele curente intră într-una nouă, adică circuitul se desfășoară în mod continuu.
Stocurile de marfă prevalează în compoziția activelor circulante ale oricărei organizații comerciale. În multe organizații, ponderea stocurilor de mărfuri este de 80-90% din totalul activelor curente. Alte elemente ale activelor circulante sunt numerarul, investițiile financiare pe termen scurt, conturile de încasat. [31, p. 56]
Proprietățile circulante proprii oferă independență operațională și operațională, determină stabilitatea financiară a organizației. Inițial, propriul capital de lucru se formează în detrimentul fondului său autorizat, o parte din care este destinat să cumpere bunuri și alte costuri comerciale curente. Reaprovizionarea suplimentară a activelor curente proprii se datorează profitului net al organizației (partea capitalizată a acesteia).
În fiecare organizație comercială sunt în mod constant în circulație și sunt folosite din motive destul de legitime echivalează cu propriile lor. Acestea sunt datorii durabile care nu aparțin organizației, dar ele le utilizează întotdeauna. Datoriile stabile includ: datoriile la plata remunerației lucrătorilor; datorii către participanții (fondatorii) organizației pentru plata veniturilor, restanțe de impozite și taxe, a căror perioadă de plată nu a venit; datoriile organizației privind avansurile și plata parțială (plata anticipată) a bunurilor. [31, p. 56]
La societățile pe acțiuni se practică o emisiune suplimentară de acțiuni și plasarea lor, ceea ce conduce la o majorare a capitalului social, o parte din care poate fi utilizat pentru a reface capitalul circulant.
Pe lângă propriile resurse financiare, cifra de afaceri a organizației include împrumuturi pe termen scurt de la bănci și alți creditori. Una dintre sursele de formare a capitalului de lucru este atragerea de către organizația comercială a circulației economice a fondurilor sub formă de conturi de plătit. O parte din această datorie este naturală, deoarece apare în legătură cu specificul calculelor. Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, conturile de plătit apar datorită încălcării termenului de plată pentru bunuri și a documentelor de decontare. Pentru astfel de datorii, organizația poate fi nevoită să plătească costisitoare până la inițierea procedurii de faliment de către creditori.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: