Până în prezent nu există o definiție clară a activelor financiare, care limitează posibilitățile cognitive și practice de utilizare a acestui concept. Abordările de mai sus privind definiția activelor financiare din literatura economică internă se reduc în principal la identificarea cu conceptul de investiții financiare și se bazează pe elementele din bilanțul băncii ca titluri și contribuții la capitalurile autorizate ale altor organizații. În legislația rusă, nu găsim nici o declarație clară a activelor financiare ale companiei.
Termenul "activ" provine de la Latin Activus. că în traducere înseamnă activ; activele caracterizează activele corporale și necorporale în termeni monetari, compoziția și plasarea acestora 1. Consiliul American pentru Standarde de Contabilitate Financiară (FASB) definește "Activele" din Principiile Conceptuale. așa cum se preconizează beneficii economice în perioadele financiare viitoare, primite sau controlate de entitatea economică ca urmare a operațiunilor sau evenimentelor din perioadele anterioare. În opinia noastră, este necesar să se clarifice faptul că beneficiul economic viitor nu este un bun, ci o consecință a operațiunilor active ale societății. În acest sens, ar trebui urmată interpretarea activelor descrise în IAS. "Activele sunt resurse controlate de companie ca urmare a evenimentelor trecute, de la care compania se așteaptă la beneficii economice în viitor" 2.
Un activ financiar este rezultatul operațiunilor societății pentru crearea și utilizarea (circulația) resurselor financiare, în urma căreia este obligatorie creșterea beneficiilor economice într-o anumită perioadă de timp (ca procent sau creștere a valorii activului însuși) 3.
Principalul document normativ care reglementează compunerea, clasificarea și contabilizarea investițiilor financiare în Federația Rusă este Regulamentul privind contabilitatea (RAS) 19/02 "Contabilitatea investițiilor financiare" 4.
Fig. 1.1 - Condiții de acceptare a unui activ pentru investiții financiare în conformitate cu legea rusă 5
Termenul "instrumente financiare" utilizat în practica internațională include o gamă mai largă de active și pasive financiare decât termenul "investiții financiare". utilizat în standardele rusești.
IAS 32 Instrumente financiare și informații: introduce definiția termenului "instrument financiar". ca un contract, ca urmare a faptului că un activ financiar provine de la o singură organizație și de la o datorie financiară sau de la un instrument de capitaluri proprii - de la un alt 6.
Trei elemente constitutive ale instrumentelor financiare sunt sistematizate și prezentate în Fig. 1.2.
Fig. 1.2 - Componente ale conceptului de "instrumente financiare" în conformitate cu IAS 32 7
După cum se arată în Fig. 1.2 activele financiare sunt subdivizate la rândul lor în active primare și de producție. Această distincție se datorează ordinii de utilizare a activului suport care stă la baza instrumentului financiar, precum și absența sau disponibilitatea oportunității de a cumpăra (vinde) dreptul la acest activ suport.
Pentru a examina caracteristicile de cost ale unui anumit activ financiar, este necesar să se întoarcă definiția acestui tip de activ, care este considerată în standardele internaționale de raportare financiară. În cadrul acestui articol, ne vom limita la dezvăluirea definiției termenului "activ financiar". specificate în standardele internaționale și analizează clasificarea prezentată a tipului de active specificate din perspectiva modelelor de evaluare existente.
Deci, un bun financiar în practica internațională, și anume. în Standardele Internaționale de Raportare Financiară este orice bun care este:
- dreptul contractual de a solicita numerar sau un alt activ financiar;
- instrument de acțiuni al unei alte societăți;
- dreptul contractual de a face schimb de instrumente financiare în condiții potențial favorabile;
- un acord care va fi sau poate fi decontat folosind propriile instrumente de capitaluri proprii ale companiei și:
- este un instrument nederivat, despre care societatea va fi sau poate fi obligată să primească un număr variabil de instrumente proprii de capitaluri proprii,
- un instrument derivat care va fi sau poate fi decontat printr-o cale diferită de schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar către un număr fix de instrumente de capitaluri proprii emise.
La prima vedere, este o definiție destul de greoaie și dificil de citit, din care este dificil să identificăm o caracteristică semantică lipsită de ambiguitate. Trebuie subliniat faptul că această interpretare este relativ tânără și include următoarele grupuri de active:
- activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere;
- investiții păstrate până la scadență;
- credite și creanțe;
- activele financiare disponibile pentru vânzare.
Compoziția activului financiar este prezentată mai detaliat în Fig. 1.3.
Fig. 1.3 - Componentele unui activ financiar în conformitate cu IAS 32 8
Activele financiare, așa cum se arată în Fig. 1.3, poate fi sistematizat în patru subgrupe: numerar, contract de drept, instrument de capitaluri proprii și contract.
În mod potențial, poate fi explicată după cum urmează. Valoarea justă este suma de numerar care este suficientă pentru a achiziționa un activ sau pentru a efectua o obligație în cazul în care o tranzacție este încheiată între părți interesate, în cunoștință de cauză, într-o tranzacție în condiții obiective. Disponibilitatea prețurilor de piață cotate activ publicate este cea mai bună bază pentru determinarea valorii juste.
În practica aplicării standardelor internaționale în economia rusă cu privire la valorile mobiliare cotate pe piața valorilor mobiliare, baza de determinare a valorii juste nu este prețul cererii, ci prețul de piață calculat de organizatorul comerțului în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Astfel, activele financiare vor fi înțelese ca resurse financiare, care reprezintă o combinație de bani și valori mobiliare deținute de întreprindere. Activele financiare pot fi sistematizate în patru subgrupe: numerar, legea contractelor, instrumentul de capitaluri proprii și contractul. Toate activele adunate în portofoliu îndeplinesc una sau altă funcție, adică au o anumită utilitate și toate acestea, direct sau în anumite circumstanțe, pot genera venituri. Obținerea de venituri înseamnă că activul realizează sau poate efectua pentru companie funcția de capital.
Evaluarea eficacității investiției companiei în active financiare
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: