LIKE BLOG "INVEST IN IT"?
Dar acum nu este vorba despre asta. În ultimul articol "Regula de aur a investitorului" am ridicat tema "riscului" conturilor PAMM. Sincer, aceasta este o problemă destul de controversată, în care ar fi frumos să înțelegi.
La urma urmelor, atunci când investiți în forex în portofoliul optim de conturi PAMM, fiecare grup (conservator, moderat, agresiv) trebuie reprezentat într-o anumită proporție. Cum să alegeți contul PAMM potrivit. pe baza unor astfel de condiții inițiale? Este necesar să se definească criterii clare care să permită clasificarea PAMM ca fiind agresivă sau conservatoare.
La ce să te uiți?
Suntem interesați în principal de riscul și rentabilitatea investițiilor. Dar totuși recomand să acordați atenție principalilor indicatori de risc. Deci, primul lucru pe care ar trebui să-i acordați atenție este pierderea relativă maximă. care sa întâmplat în istorie (tragere maximă).
Acest indicator arată cu destulă precizie cel mai rău scenariu care se poate întâmpla în contul PAMM. Cu cât este mai mare povestea privind graficul de rentabilitate, cu atât este mai mică probabilitatea unor pierderi și mai mari.
Dar acest lucru nu este cel mai important pentru noi. Mai important este faptul că, cu cât mai multă redresare, cu atât mai dificilă este revenirea la nivelul anterior al rentabilității. De ce, programul ilustrează perfect:
Diagrama 1. Progresul / profitul necesar pentru a sparge chiar.
Culoarea albastră arată dimensiunea tragerii în procente, iar cea roșie arată profitul relativ. necesare pentru a reveni la nivelul anterior.
Pentru retragerile de 0-30%, prețul de returnare este aproape același cu prețul de pierdere. Pentru a restabili 50% din pierderi - deja trebuie să câștigi 100%. 60% din pierderi vor necesita 150% din profitabilitate.
Dacă, Doamne ferește, retragerea va fi de 70 sau chiar 80% - va trebui să câștigi 233% și, respectiv, 400%. Și acest lucru este practic imposibil, deoarece nu este greu de ghicit. Prin urmare, managerul poate alege o înțelegere "all-in". care este - pan sau dispărut.
Prin urmare, cu cât este mai mică retragerea maximă, cu atât este mai puțin agresiv și mai sigur investitorul tranzacționează pentru investițiile dvs. De asemenea, randamentul este, de asemenea, mai scăzut, dar depinde și de nivelul dvs. de ofertă.
Al doilea indicator care determină agresivitatea contului PAMM este încărcarea depozitului. Vă reamintesc că descărcarea este raportul dintre garanția pentru deschiderea tranzacțiilor pe piața Forex și suma totală a depozitului. Nu poate depăși 100% în momentul deschiderii tranzacțiilor.
De fapt, cu cât încărcătura este mai mare, cu atât va fi mai puternică mișcarea perechilor de valută asupra rezultatului general al tranzacției. Pentru 20%, mișcarea a 100 de puncte de eurodolar nu va fi la fel de vizibilă ca și pentru 50%.
Pentru a înțelege mai bine cum funcționează acest lucru, aruncați o privire la acest grafic:
Graficul 2. Deplasarea sarcinii / circulația pieței, care poate "ucide" contul PAMM.
Aici dependența este inversă. Atunci când sarcina de depozit este de 10%, doar 1000 de puncte pot să iasă din piața comerciantului. Pentru 20% - 500p, și dacă 30% - 333 de puncte.
333 de puncte pe zi sau două apar de mai multe ori pe an. În cazul în care managerul nu oprește tranzacția la timp, el poate intra într-o retragere profundă. din care va fi dificil să ieșiți (vezi graficul 1). Rețineți că pentru 100% din descărcare această cifră este de numai 100 de puncte - mișcarea zilnică medie pe piața valutară. Investiția în Forex devine imposibilă - este ușor să pierzi toți banii.
Toți ceilalți indicatori pe care îi putem lua în considerare sunt derivații acestor două, deci nu le vom lua în considerare.
Cu toate acestea, vă sfătuiesc să acordați atenție și pierderii maxime zilnice a contului PAMM. Faptul este că, deși rar, dar managerii au o serie lungă, neprofitabilă. Și dacă pierderea zilnică maximă este mare, atunci și media nu este mică. În general, o astfel de serie poate duce la o tragere destul de mare.
Pierderea maximă zilnică poate înlocui cu ușurință indicatorul de tragere maximă pentru conturile fără istoric de tranzacționare lung.
Determinăm agresivitatea contului PAMM
Trebuie avut în vedere faptul că nu există limite clare pentru selectarea anumitor grupuri de conturi PAMM. Fiecare manager tranzacționează în propriul său sistem unic de tranzacționare. Pe ramura sa de forum, el își poate defini strategia ca fiind agresivă sau conservatoare.
Dar aceasta este o abordare subiectivă. Un investitor inteligent va determina astfel de criterii pe baza experienței și strategiei sale de investiții.
Prin urmare, voi încerca să fac acest lucru, pe baza argumentelor din paragraful precedent.
1. Conturi PAMM conservatoare.
Principalul semn este gradul scăzut de risc al sistemului de tranzacționare al managerului. Consider că astfel de PAMM-uri sunt cele conservatoare, pentru care trasarea maximă nu este mai mare de 25% (± 3%), iar sarcina de depozitare nu depășește 5-10%.
De ce: retragerea la 25%, așa cum am scris deja, este depășită fără probleme. O serie de eșecuri se va termina mai devreme sau mai târziu, iar apoi piața în sine va returna pierderea managerului.
Încărcarea a până la 10% este un indicator și mai important al conservatorismului. Investitorul conservator acordă imediat atenție unui astfel de PAMM, deoarece comerciantul nu încearcă să caute profituri suplimentare, riscând, mai devreme sau mai târziu, să-și enerveze PAMM-ul datorită unei puternice tendințe.
Rentabilitatea investiției va fi destul de scăzută, nu mai mare de 3-4% pe lună în cel mai bun caz. Dar acest lucru este compensat de o protecție aproape perfectă față de orice riscuri pe piața valutară Forex.
După cum puteți vedea, graficul se mișcă ușor în sus, fără nici un fel de eșecuri speciale. Indicatori: 1) Progrese - 24,13%. 2) încărcare - 13,05%. Descărcarea nu se potrivește într-un pic, dar având în vedere istoria de trei ani, rezultatul este foarte bun.
P.S. Eu, în calitate de investitor conservator, am dat cea mai mare pondere în portofoliul de investiții conturilor PAMM conservatoare.
2. Conturi agresive PAMM.
Indicatorii în acest caz reprezintă retragerea maximă de peste 40%. încărcare - peste 25%.
De ce este așa: trebuie să câștigi 66,67%, sau două treimi din rezultatul curent, dacă redresarea se repetă sau scade chiar mai mult. Încărcarea peste 25% este 2 zile cu volatilitate mare față de poziția managerului.
Cu toate acestea, riscurile ridicate sunt compensate de profiturile ridicate. Nu uitați că conturile agresive PAMM nu pot fi investite în sensul obișnuit al cuvântului, deoarece într-o zi vor fi pierderi foarte mari.
Dar puteți face de tranzacționare pe principiul "cumparat ieftine - a așteptat pentru creștere - vândut scump." Pentru un amator.
Indicatori: 1) retragere - 85,08%, 2) încărcare de 165%. Da-da 165% - acest cont PAMM a fost foarte aproape de eșec :) Și totuși, ultimul an aduce un profit excelent. Venitul ridicat = risc ridicat.
Aici am luat toate cazurile intermediare. Acestea sunt:
1. 25%<просадка<40%, 10%<загрузка<25%. Это ПАММ-счета, которые немного более рискованные, чем консервативные, но в разумных пределах.
60%, 10%<загрузка<25%. Большая просадка при невысокой загрузке депозита – это еще не повод говорить об агрессивной торговле.
Poate, în timp util, managerul a făcut o greșeală, ceea ce a dus la acest rezultat. Sau poate piața a dat ocazia de a sta într-o astfel de pierdere. În general, subiectul cercetării suplimentare.
3. 25%<просадка<40%, 25%<загрузка. Невысокий показатель просадки при высокой загрузке депозита – это намек на скальпера, который открывает крупную сделку на короткий период.
Pentru a înțelege cum să selectați corect un cont PAMM cu astfel de condiții, trebuie mai întâi să căutați comercianții de zile cu strategii bune pentru capturarea profitului pe parcursul zilei.
Se pare clar? Acum suntem capabili să determinăm cu exactitate agresivitatea managerului și să îl folosim în pregătirea portofoliului PAMM.
Apropo, există un mod alternativ. Sub graficul profitabilității contului PAMM pe site-ul Alpari este fila "Indicatori". Deschide-l.
Mai jos veți găsi indicatorul de agresivitate. care măsoară acest parametru pe o scară de la 1 la 5. Puteți compara rezultatele cu opinia Alpari :)
Determinarea agresivității contului PAMM este un punct important în evaluarea profitabilității și a riscului portofoliului de investiții. Prin urmare, vă recomand să folosiți această tehnică și chiar mai bine - să o îmbunătățiți și să o utilizați!
Asta e tot. Vă reamintesc că în articol am încercat să determinăm riscul și rentabilitatea investițiilor și, prin urmare, contul PAMM la unul din grupuri: conservator, moderat agresiv, agresiv. Sunteți de acord cu această divizie?
Permiteți-vă investiția în Forex și contul PAMM să fie de succes!
Trimiteți-le prietenilor: