Criza economică mondială

Scopul acestei lucrări este de a reflecta impactul crizei asupra economiei mondiale și, în special, asupra impactului asupra economiei rusești.

Această activitate este relevantă, deoarece în economia globală și acum există un impact negativ al crizei. Analizând, această criză economică poate atenua impactul următoarelor.

Atunci când prețurile de proprietate din SUA au scăzut, companiile care au cumpărat aceste ipoteci au suferit pierderi uriașe, deoarece prețul imobiliar a fost mult mai mic decât prețul ipotecilor. Balonul american de credite ipotecare a fost răsturnat - întreaga economie mondială a suferit. De fapt, companiile ipotecare americane au recrutat clienți speculativi fără scrupule, cu marjă redusă, iar atunci când și-au încetat să-și plătească datoriile, au revândut ipotecile altor companii din întreaga lume care au suferit pierderi imense.

Capitolul 1. Criza economică globală

1.1 Teoria ciclurilor economice generale

Apariția crizei economice mondiale este asociată cu natura ciclică generală a dezvoltării economice.

Un ciclu economic tipic constă din patru faze principale:

Recesiune, criză, contracție

Depresia, punctul de jos al recesiunii, "partea de jos"

Revitalizarea, extinderea, recuperarea

Creștere, boom, culminând într-un vârf al ciclului sau vârful prosperității

În acest caz, primele două faze sunt combinate într-una, numită recesiune, iar ultimele două sunt definite într-un singur cuvânt - revitalizare.

Scăderea producției în diferite sectoare și sfere ale economiei are loc în moduri diferite. Producția în sectoarele care produc bunuri de investiții și bunuri de consum durabile, de exemplu, metalurgia, construcția de mașini și industria automobilelor, este cea mai scăzută.

În faza de contracție, oferta de capital de împrumut este redusă drastic datorită falimentului continuu al multor instituții de credit, precum și retragerii masive a banilor de către deponenți. Dorința de a obține un împrumut devine aproape nelimitată din cauza dorinței firmelor de a nu permite falimentul.

În faza de depresie, se ajunge la cea mai mică mașină a recesiunii, când producția și ocuparea forței de muncă se aliniază la cel mai scăzut nivel, nivelul este înghețat temporar. Această oprire a recesiunii se datorează faptului că, până la sfârșitul crizei, mărfurile "în exces" se "disipă" treptat: scăderea prețurilor pe parcursul acesteia conduce simultan la o anumită revigorare a cererii și la o reducere a aprovizionării cu bunuri. Guvernul contribuie la restabilirea echilibrului macroeconomic perturbat al piețelor de mărfuri, nu numai prin achiziții publice la scară largă, ci și prin promovarea tuturor exporturilor de bunuri. În consecință, pe "fundul" recesiunii, cererea agregată și oferta agregată sunt echilibrate la un punct departe de nivelul ocupării totale. Mai mult, dacă criza însăși poate avea loc pentru un timp relativ scurt, atunci depresia care o va înlocui poate deveni mult mai lungă.

În timpul depresiei, prețurile pentru bunurile de investiții și salariile și, prin urmare, costurile de producție, se situează la cel mai scăzut nivel. Acest lucru se datorează șomajului în masă, care a slăbit în mod semnificativ mișcarea sindicală și cererea redusă de investiții pentru companiile de echipamente. Din moment ce economiile gospodăriilor și firmelor încep să se îngrașe treptat în bănci, iar cererea de împrumuturi este inițial scăzută, rata nominală a dobânzii în această perioadă de calm relativ atinge cel mai scăzut nivel la sfârșitul acestui ciclu. Acest lucru este legat nu numai de excesul de capital, ci și de deflația curentă, deoarece rata dobânzii este și prețul (prețul banilor). Cu toate acestea, ca urmare a reducerii la scară largă a costului tuturor resurselor până la sfârșitul depresiei, unele întreprinderi care au supraviețuit în timpul crizei au un prim profit. La aceste puncte de creștere numite se adaugă și întreprinderile nou-deschise, începând să producă produse fundamentale noi. Cu capital propriu și de împrumut, aceste firme încep să actualizeze echipamentul depășit, adică creșterea investiției nete. Astfel, în cursul depresiunii clasice, așa cum a remarcat J. Schumpeter, există o distrugere creativă a structurii tehnologice existente, modernizarea acesteia și, datorită acesteia, o creștere a eficienței producției și o creștere economică ulterioară.

Reînnoirea masivă a părții active a capitalului fix nu numai că marchează începutul fazei de revitalizare, ci și determină fluctuațiile ulterioare ale reproducerii, fiind cea mai importantă bază materială pentru periodicitatea ciclurilor. Dacă la sfârșitul depresiunii cu o investiție brută constantă se înregistrează o creștere a investițiilor nete, apoi pentru stadiul de recuperare caracterizat de creștere și investiții brute de capital. Cererea de capital de împrumut crește de obicei mai rapid decât creșterea ofertei, ceea ce implică o creștere a ratei dobânzii pentru împrumut. Cu toate acestea, o astfel de creștere a prețului unui împrumut este combinată cu o creștere a prețurilor de securitate datorită profitabilității sporite a firmelor și a plății active a dividendelor către acționari. Cu toate acestea, creșterea ratei dobânzii nu afectează semnificativ activitatea de investiții a întreprinderilor, care este alimentată de alți factori, în principal rentabilitatea ridicată a investițiilor. Ca urmare a expansiunii creditelor, oferta monetară, care este în circulație, crește în ritmuri ridicate. Când PIB-ul atinge nivelurile anterioare crizei, renașterea crește într-o creștere, pe care are loc o creștere netă a economiei naționale.

Faza de recuperare diferă de faza de recuperare în principal numai în termeni cantitativi. Se caracterizează prin prețuri ridicate, profituri mari ale companiei. Prețul acțiunilor este în creștere la nivelul maxim al acestui ciclu. Datorită creșterii investițiilor în ceea ce privește consumul, investițiile și cererea guvernamentală, ratele de creștere a PIB-ului se accelerează semnificativ. Realizat de-a lungul timpului, vârful ciclului este caracterizat nu numai de absența șomajului forțat, ci și de apariția excesului de ocupație, de funcționarea economiei naționale la capacitate maximă.

Etapa finală de recuperare este semnificativ diferită de stadiul inițial. Indicatorii Leading arată unele simptome de conditii transforma in activitatea de afaceri: a redus rata de creștere a comenzilor pentru bunuri de folosință îndelungată, suspendate câștigurile nete de capital într-o serie de piețe de mărfuri, datorită creșterii rapide a ofertei în raport cu cererea începe să scadă prețurile. Criza vine de supraproducție devine într-o măsură mai mare „merit“ sfera comerțului, care, în vederea realizării cifrei de afaceri excesive face ca ordinele de la producători. Punctul de cotitură superioară a ciclului astfel boom-ul de inflație în mod inevitabil, înlocuită cu o nouă recesiune, în primul rând datorită cererii de investiții de compresie bruscă.

Existența economiei, ca o combinație de resurse pentru un consum constant în creștere, are un caracter oscilator. Fluctuațiile economiei sunt exprimate în ciclul economic. Momentul "subțire" al ciclului economic este o recesiune, care, la anumite scări, se poate transforma într-o criză.

Concentrarea (monopolizarea) capitalului conduce la decizii "eronate" privind amploarea economiei țării sau chiar a lumii. Orice investitor aspiră să primească venituri din capitalul său. Așteptările unui investitor în ceea ce privește dimensiunea acestui venit provin din faza de vârf, când veniturile sunt maxime. În stadiul recesiunii, investitorul consideră că este neprofitabil să investească în proiecte cu un randament mai mic decât "ieri".

Fără această investiție (investiție), activitatea de producție este redusă, ca urmare, solvabilitatea lucrătorilor din această sferă care sunt consumatori de bunuri și servicii din alte sfere. Astfel, criza uneia sau mai multor industrii afectează întreaga economie ca întreg.

O altă problemă de concentrare a capitalului este retragerea ofertei de bani din sfera consumului și a producției de bunuri de consum (precum și producția mijloacelor de producție a acestor bunuri). Banii primiti sub forma dividendelor (sau a profiturilor) sunt acumulati in conturile investitorilor. Există o lipsă de bani pentru a menține nivelul necesar de producție și, ca o consecință, o scădere a volumului acestei producții. Rata șomajului este în creștere, populația economisește pe consum, există o scădere a cererii.

Dintre ramurile economiei, sectorul serviciilor și industriile care produc bunuri pe termen scurt sunt într-o măsură mai mică afectate de consecințele devastatoare ale recesiunii economice. Recesiunea contribuie chiar și la activarea anumitor activități, în special, crește cererea de servicii de amanet și avocați specializați în falimente. Firmele care produc mijloace de producție și bunuri de consum durabile sunt cele mai sensibile la fluctuațiile ciclice.

Aceste firme nu numai că sunt mai dificil decât alții să suporte o recesiune de afaceri, ci și cele mai mari beneficii ale creșterii economice. Principalele motive sunt două: posibilitatea amânării și monopolizării pieței. Achiziționarea de echipamente de capital poate fi amânată cel mai adesea pentru viitor; în vremuri dificile pentru economie, producătorii tind să se abțină de la achiziționarea de mașini și echipamente noi și de a construi clădiri noi. În timpul unei recesiuni prelungite, firmele preferă adesea să repare sau să actualizeze echipamentele învechite, în loc să cheltuiască sume mari pentru achiziționarea de echipamente noi. Ca urmare, investițiile în bunuri prelucrate în timpul crizelor economice sunt reduse drastic. Același lucru se aplică bunurilor de consum durabile. Spre deosebire de alimente și îmbrăcăminte, achiziționarea unei mașini de lux sau a unor aparate de uz casnic scumpe poate fi amânată până la momente mai bune. În perioadele de recesiune economică, oamenii sunt mai înclinați să repare, decât să schimbe, bunuri durabile. Cu toate că vânzările de produse alimentare și de îmbrăcăminte sunt în general în declin, această reducere este de obicei mai mică decât scăderea cererii pentru bunurile de folosință îndelungată.

Puterea monopolului în majoritatea industriilor care produc mijloace de producție și bunuri de folosință îndelungată se datorează faptului că pe piețele acestor bunuri, de regulă, domină puține firme mari. Poziția monopolistă le permite să mențină prețurile în perioadele de recesiune economică la același nivel, reducând producția ca răspuns la o scădere a cererii. În consecință, scăderea cererii are un impact mult mai mare asupra producției și ocupării forței de muncă decât asupra prețurilor. O altă situație este tipică pentru industriile care produc bunuri de consum pe termen scurt. În ceea ce privește scăderea cererii, aceste industrii reacționează de obicei cu o scădere generală a prețurilor, deoarece nici una dintre întreprinderi nu are o putere monopol semnificativă.

1.2 Criza economică în unele sectoare

Potrivit medicului de științe economice Gavriil Popov, viața economică modernă este condusă nu de piață și nu de Comitetul de planificare a statului, ci de corporații de speculatori care au creat această lume artificială.

Creditul și ipoteca - este alpinismul corporațiilor speculative în viitoarele venituri ale oamenilor. Prin urmare, principala concluzie cu privire la activitățile acestor corporații este următoarea: acestea ar putea fi hrănite și umflate numai pentru că au urcat în viitorul nostru.

În același timp, Popov evaluează negativ propunerile de naționalizare a corporațiilor și băncilor, ca o formă de combatere a crizei. În opinia sa, pentru a asigura eficiența economică, acestea ar trebui să rămână private. În același timp, rămâne un mister cum poate duce piața o viață economică bazată pe corporații private, fără speculatori?

Falimentul Lehman Brothers a condus la îndoieli cu privire la posibilitatea societăților de asigurare să plătească pentru a se asigura împotriva riscului de faliment creditate (CDS), ceea ce a condus la o criză a CDS instrumente și o creștere bruscă a asigurărilor de risc, a scăzut profund în criza de încredere între bănci și creșterea accentuată a ratelor de creditare, care a afectat în special în dezvoltarea piețelor de credit, inclusiv Ucraina și Rusia.

1.3 Acțiuni pentru prevenirea unei crize

criza economică a lumii

1.4 Începutul încetinirii creșterii economice în Uniunea Europeană
În Olanda, producția industrială a scăzut cu 6% în mai.

Alți membri ai zonei euro au înregistrat o scădere a economiei în al doilea trimestru: economia franceză a scăzut cu 0,3%; economia Finlandei a scăzut cu 0,2%; în Țările de Jos a înregistrat o creștere zero în al doilea trimestru.

Capitolul 2. Criza economică. Impactul asupra economiei Rusiei și consecințele acesteia

Actuala criză financiară este cea mai profundă și mai dramatică din ultimele decenii. Deci, în Statele Unite, în ceea ce privește creșterea PIB-ului, PMI, încrederea consumatorilor, și așa mai departe. Există o scădere semnificativă. Principala cauză a crizei este natura ciclică a economiei mondiale. Cele mai multe punct de vedere economic țările dezvoltate, în primul rând, Statele Unite și Europa de Vest, după vârf de dezvoltare tehnologică și economică în secolul al 20-lea fac parte dintr-un nou ciclu - pentru a reduce ciclul de creștere economică, și în conformitate cu mulți experți - în recesiune.

Economia americană, ca "catalizator al crizei", continuă să "cadă" într-o recesiune, într-un ritm care depășește previziunile cele mai pesimiste. În ultimii douăzeci și șase de ani, americanii nu și-au amintit o scădere atât de puternică a PIB-ului.

Deteriorarea situației economice din SUA a avut un impact negativ asupra pieței bursiere din SUA. Acest lucru este evidențiat de dinamica indicilor indicilor bursieri Dow și SNP-500 care reflectă activitatea pe piețele americane.

Până în prezent, partea de jos a crizei globale nu este încă atinsă, prin urmare, cele mai importante piețe mondiale de valori se confruntă cu o dinamică negativă. La începutul anului, piața mondială de acțiuni a cunoscut o creștere moderată a prețurilor la optimismul investitorilor privind un nou program de susținere a economiei americane, pregătit de echipa președintelui american Barack Obama. Noul program implică crearea a 3 milioane de locuri de muncă și include reduceri fiscale și investiții în proiecte de infrastructură în SUA. Costul acestui program, potrivit estimărilor preliminare, poate fi de aproximativ 775 miliarde de dolari. Piața de valori din Rusia nu este o excepție în acest caz, deși situația de pe piața internă este multidirecțională.

Particularitatea economiei ruse înainte de criză a fost suma mare a datoriei externe corporative cu datoria publică mic, iar al treilea cele mai mari rezerve valutare din lume ale statului.

Figura 2 - Dinamica dolarului american față de rublele rusești

2.3 Consecințele crizei economice

Criza economică este o parte integrantă a dezvoltării economiei. Criza oferă nu doar un impact negativ asupra economiei, dar și pozitive, după cum sa menționat de către Schumpeter, distrugerea creatoare se întâmplă structura tehnologică actuală, modernizarea acesteia, și din cauza aceasta - creșterea eficienței producției și creșterea economică ulterioară.

Criza financiară globală a afectat în mod direct funcționarea economiei ruse ca o componentă importantă a sistemului economic global. Recesiunea economică mondială a producției și a consumului ca o consecință a crizei a afectat activitatea tuturor sectoarelor economiei mondiale, precum și măsurile de depășire a acesteia. Acțiuni pentru a face față crizei amplificat numai dezvoltarea acesteia, de exemplu, adoptarea Imer a planului Paulson a cauzat prăbușirea piețelor bursiere: indicele SP 500 a scăzut cu 30%; indicele MSCI World, care arată evoluția piețelor țărilor dezvoltate, a scăzut cu 32,3%; pe piețele emergente indicele MSCI Emerging Markets - cu 40,5%. În Rusia, 10% din rezervele de aur ale țării au fost cheltuite pentru a preveni destabilizarea sistemului economic. Prețurile petrolului au scăzut la un nivel record de 51 de dolari, de exemplu, astăzi nu este de 74 de dolari.