Piața valorilor mobiliare este una dintre cele mai dinamice
segmente ale pieței financiare și este, de fapt, legătura
piața de capital și piața monetară.
Activitatea băncilor pe piața valorilor mobiliare este multilaterală,
deoarece nu sunt numai intermediari tradiționali,
interesele și resursele bănești ale emitenților și investitorilor, dar și
să utilizeze în mod activ instrumente financiare pentru a-și forma propriile
baza de resurse, plasarea de fonduri în mare
proeminente și profitabile.
Nevoia de cunoștințe în domeniul valorilor mobiliare astăzi este
Nu numai participanții profesioniști ai pieței financiare,
dar și a celor care manifestă interes pentru el ca potențial investitor.
sau emitent. O importanță deosebită o are studiul acestei discipline
are pentru viitorii specialiști în domeniul economiei și finanțelor.
Scopul principal al disciplinei "Operațiuni ale băncilor cu valori mobiliare"
gami "este un studiu aprofundat al direcțiilor principale ale teoriei
bancare, precum și studierea diferitelor aspecte practice
Activitățile băncilor ruse pe piața valorilor mobiliare și conținutul acestora
efectuate de către ei operațiuni cu valori mobiliare.
Locul și rolul băncilor pe piața valorilor mobiliare
Definiția legală a unei garanții este dată în art. 142 din Codul civil al Federației Ruse -
Acesta este un document al formei stabilite și al obligațiilor obligatorii,
care crede în drepturile de proprietate, exercitarea sau transferul acestora
sunt posibile numai după prezentare.
Banca este un participant profesionist al pieței valorilor mobiliare - o bancă,
desfășurarea vizelor profesionale definite de
activități pe baza licențelor relevante ale companiei federale
servicii pe piețele financiare.
Banca este un participant neprofesional la piața valorilor mobiliare - o bancă,
desfășurarea de activități de emitere, de investiții și alte tipuri de activități.
Pe baza licenței bancare generale a Băncii Centrale a Federației Ruse.
Titlurile bancare sunt titluri emise de
bănci, precum și valori mobiliare ale altor emitenți, la care băncile
există drepturi de proprietate și care sunt instrumente
efectuate de băncile de operațiuni.
Banca de investitori este o bancă care achiziționează titluri de valoare pe dreapta
bunuri sau alte drepturi de proprietate în nume propriu și pe cheltuiala proprie.
Banca emitentă este o bancă care emite propriile titluri.
și purtând în numele său obligații față de proprietarii de valoroase
titluri de valoare privind punerea în aplicare a drepturilor garantate de aceste titluri de valoare.
Tipuri de valori mobiliare
Tipuri de valori mobiliare sunt stabilite prin articolul 143 GKRF. Titlurile de includ titluri de stat, obligațiuni, bilete la ordin, cecuri, certificate de depozit și de economii, economii bancare factura carte purtător de trăsură, acțiuni, titluri de privatizare și alte documente care sunt legile de valori mobiliare sau în modul prevăzut de acestea sunt legate de numărul de titluri de valoare.
O garanție este un concept generalizat care există de fapt în cifra de afaceri a proprietății în diverse forme prevăzute de legi sau în ordinea stabilită de acestea se face referire la numărul de valori mobiliare.
1. O legătură este o garanție care certifică dreptul titularului său de a primi de la persoana care a emis legătura în termenul prevăzut în acesta, valoarea nominală a obligațiunii sau a altor bunuri echivalente. Legătura dă titularului său dreptul de a primi un procent fix din valoarea nominală a obligațiunii sau a altor drepturi de proprietate (art. 2, art. 816 din Codul civil). Bond mediază relația dintre proprietarul creditului (creditor) și persoana care a emis-o (emitentul).
2. IOU este de securitate care să ateste sertar necondiționat obligația (bilet la ordin) sau orice alt proiect de lege al plătitorului (factura) pentru a plăti factura pe perioada prescrisă ofensator o anumită sumă titularului (art. 815 GK). În circulația civilă, se utilizează un proiect de lege ca mijloc de plată și împrumut. Obiectul biletului la ordin nu poate fi decât bani. Proiectul de lege este un document în text ar trebui să fie nici o indicație a tranzacției, care a servit ca bază pentru emiterea acestuia.
3. Cecul este o garanție care conține o comandă scrisă nedeclarată a traderului către bancă pentru a plăti titularului cecului suma specificată în acesta. În ceea ce privește cifra de afaceri, cecurile servesc practic ca mijloc de plată și decontare. Trei persoane sunt implicate în relațiile de verificare: sertarul, plătitorul și titularul de cec (remitere). Cercul acestor persoane poate fi extins ca urmare a transferului cecului prin avizare sau prin garantarea plății prin cec (aval). Titularul de cec este un creditor, la care plătitorul este obligat, iar în caz de neplată a cecului, verificatorul.
4. Depunere de economii și certificatele sunt recunoscute ca valori mobiliare, care sunt scrise dovezi ale băncii privind contribuția fondurilor, care atestă dreptul deținătorului de a primi până la data scadentă a sumei depozitului și dobânda pe ea, în orice unitate a băncii. Certificatele de economii se eliberează deponenților - cetățenilor și depun - persoanelor juridice. Certificatele de depozit și de economii nu pot fi utilizate ca documente de decontare și de plată. Sunt înregistrați și purtători. Scadența certificatului de depozit este limitată la o singură dată, iar certificatul de economii - la trei ani.
5. Banca de economii carte la purtător este o garanție care atestă introducerea unei instituții bancare în sumă de bani și dreptul titularului său de a primi această sumă, în conformitate cu termenii contribuției monetare. Cartea de economii bancare la purtător trebuie să fie specificate și certificat de numele băncii și locația băncii, iar în cazul în care contribuția a fost făcută la sucursala, și de ramură corespunzătoare, numărul de cont pe depozit, precum și orice sumă de bani creditate în contul, toate sumele de bani debitate din contul, iar soldul fondurilor în contul în momentul prezentării cărții de economii la banca.
6. Un conosament este un document de proprietate care atestă dreptul titularului său de a dispune de bunurile indicate în acesta și de a primi bunurile după finalizarea transportului. Este folosit pentru transportul maritim.
7. Acțiunea este o garanție care atestă dreptul proprietarului (acționarului) de a obține profitul societății pe acțiuni sub formă de dividende, de a participa la administrarea afacerilor societății pe acțiuni și la o parte din proprietatea rămasă după lichidare.
3. Reglementarea de stat a băncilor
pe piața valorilor mobiliare
Principalele acte legislative și juridice care reglementează
Activitățile băncilor pe piața valorilor mobiliare sunt:
-Legea federală "Cu privire la bănci și activitățile bancare"
-Legea federală "Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse
(Banca Rusiei), nr. 394-1;
-Legea federală "Pe piața valorilor mobiliare", nr. 39-FZ;
-Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse "Cu privire la ratele obligatorii ale băncilor"
-Instrucțiuni ale Băncii Centrale a Federației Ruse "cu privire la regulile de emitere și înregistrare a valorilor mobiliare
de către instituțiile de credit pe teritoriul Federației Ruse.
-Scrisoarea Băncii Centrale a Federației Ruse "Cu privire la procedura de creare a provizioanelor pentru depreciere
Titluri de valoare ", nr. 127;
-Regulamentul CBR privind procedura de aplicare la instituțiile de credit
măsuri de răspundere și alte măsuri de influență pentru încălcarea legii.
Pe piața valorilor mobiliare ", nr. 49-P;
-Decizia FCSM "Cu privire la aprobarea prevederilor privind serviciile interne
controlul unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare "
Reglementarea de stat a pieței valorilor mobiliare presupune:
- stabilirea cerințelor obligatorii pentru activitățile emitentului;
participanții profesioniști ai pieței valorilor mobiliare și ai acesteia
- înregistrarea emisiunilor de titluri de capital și de prospecte;
emisiile și controlul asupra respectării de către emitenți a termenilor și condițiilor
obligațiile lor;
- licențierea activităților participanților profesioniști
piața valorilor mobiliare;
- crearea unui sistem de protecție a drepturilor deținătorilor de valori mobiliare și
trol asupra respectării drepturilor lor de către emitenți și participanți profesioniști.
piața valorilor mobiliare;
- interzicerea și suprimarea activităților persoanelor care desfășoară activități
activitate comercială pe piața valorilor mobiliare fără
4. Tipurile de activitate ale băncilor pe piața valorilor mobiliare
Băncile de pe piața valorilor mobiliare pot fi reprezentate ca
profesioniști și neprofesioniști pe piață.
Licența Bank of Russia pentru operațiuni bancare
dă băncii dreptul de a emite, cumpăra, vinde, înregistra, depozita și altele
tranzacții cu titluri de valoare de următoarele tipuri:
- îndeplinirea funcțiilor unui document de plată (factură, cec);
- confirmarea atragerii de fonduri către depozite și
la conturi bancare (certificate de depozit și de economii).
În calitate de participanți non-profesioniști, băncile pot
Următoarele activități, care nu necesită specialități
- emiterea - emiterea valorilor mobiliare în circulație.
Acest tip de activitate permite băncilor să-și formeze cu succes propriile lor
baza de resurse, atragerea investitorilor potențiali,
pentru a-și menține imaginea ca credit durabil și fiabil din punct de vedere financiar
- investiții - achiziționarea de valori mobiliare din Rusia și
emitenții străini în scopul extragerii de venituri sau al administrării acestora
Activități profesionale ale băncilor pe piața valorilor mobiliare
titlurile de valoare depășesc sfera unei licențe bancare simple și necesită o suplimentare
licențe sau permise speciale.
Activitatea profesională a băncilor pe piața valorilor mobiliare
asociate cu rolul de intermediar, care efectuează operațiuni cu
Titluri de valoare în numele și pe cheltuiala clienților, în numele clienților
sau în numele acestuia cu acordul clienților.
5. Operațiuni ale băncilor cu valori mobiliare
Conform conținutului economic al operațiunilor băncii cu valori mobiliare,
gami sunt împărțite în:
• pasiv - emiterea și emiterea de către bănci a valorilor proprii
• activ - plasarea resurselor proprii și atrase
să stocheze active la bursă, în sistemul de tranzacționare, pe piața OTC,
în nume propriu;
• comision (client) - care nu are legătură cu extracția băncii-
profit sau formarea unei baze de resurse, dar asigurarea
este o comisie.
Prin natura tranzacțiilor efectuate, băncile pot încheia
contractele personale (în numerar) și contractele futures cu valori mobiliare.
O tranzacție în numerar (numerar) este o tranzacție, o dată scadentă (data
evaluare) care se stabilește cel târziu în a doua zi lucrătoare
după încheierea acesteia.
O tranzacție de urgență este o tranzacție pentru cumpărarea sau vânzarea de produse financiare
instrumente la un preț pre-convenit în viitor,
Chetov se stabilește nu mai târziu de a treia zi lucrătoare de la data de
tranzacție cheniya. În cazul în care datele de îndeplinire a obligațiilor de către părțile la tranzacție
data execuției tranzacției este data efectuării tuturor operațiunilor
Sub forma operațiunilor contabile ale băncilor cu valori mobiliare sunt împărțite în:
A. Operațiuni de echilibrare.
• formarea capitalului social al unei bănci pe acțiuni în detrimentul ordinii
și acțiunile preferențiale;
• formarea de capital suplimentar (contul 106);
• decontări pe piața de valori mobiliare organizate (contul 304);
• decontări pe titluri (contul 306);
• tranzacțiile cu valori mobiliare achiziționate de bănci în 2006;
Repos, pentru revânzare și investiții (conturile 501-511);
• operațiuni pentru facturile contabile (conturile 512 - 519);
• operațiuni pentru emiterea de titluri de creanță proprii;
• participarea la filiale și societăți afiliate.
B. Operațiuni privind gestionarea încrederii.
• tranzacțiile cu valori mobiliare primite în încredere
management, precum și dobândite în procesul de gestionare a încrederii
• calcule pentru gestionarea încrederii.
C. Tranzacții extrabilanțiere.
• deschiderea liniilor de credit și a obligațiilor de emitere pentru
împrumuturi care utilizează titluri;
• tranzacții cu titluri proprii neamestrate
și valorilor mobiliare ale altor emitenți.
G. Operațiuni urgente.
• tranzacții de cumpărare și vânzare pentru valori mobiliare, pentru care data decontării
nu coincide cu data încheierii tranzacției.
• contabilizarea tranzacțiilor depozitare cu titluri de capital -
(acțiuni, obligațiuni, obligațiuni guvernamentale, precum și
Alte tipuri de valori mobiliare emise în conformitate cu
viii cu legislația în vigoare;
• contabilizarea valorilor mobiliare transferate băncii de către clienții săi pentru
și / sau contabilitate, pentru implementarea managementului de încredere, pentru
implementarea operațiunilor de brokeraj și a altor operațiuni;
• contabilizarea titlurilor de valoare proprii ale băncii deținute de aceasta
dreptul de proprietate sau alt drept de proprietate.
În conformitate cu legea rusă, băncile pot
efectuați următoarele operațiuni cu valori mobiliare:
- să emită, să cumpere, să vândă, să stocheze titluri;
- să investească în valori mobiliare;
- să efectueze vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare în numele său și
pe cheltuiala lor, inclusiv prin citarea acestora;
- Gestionarea valorilor mobiliare în numele clientului (mandatar-
- să îndeplinească funcțiile de intermediar (agent)
vânzarea de titluri de valoare pe cheltuiala și în numele clientului, pe baza unei taxe
Contractul de comision sau contractul-comision, i. E. acționează ca
- să efectueze consultanță de investiții; extinde
servicii de consultanță cu privire la eliberarea și circulația valorilor
- organizarea de emisiuni de valori mobiliare, acționa ca
- emite garanții pentru plasarea valorilor mobiliare în favoarea
- să investească în portofolii de acțiuni ale companiilor nebancare
(inclusiv pentru a asigura controlul asupra acestora prin filiale
- înființarea de instituții de investiții nebancare (investiții
(cu excepția fondurilor de cec) și compania financiară
brokeri și consilieri de investiții;
- să înființeze societăți specializate pentru contabilitate și depozitare
valori mobiliare, precum și efectuarea de tranzacții cu acestea.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: