Sub semnul unui formular "documentar / non-documentar" se înțelege forma existenței unei garanții sub forma unui document pe suport de hârtie.
„Liderul cererii“ între capitaluri proprii de titluri de capital în practica bancară, desigur, sunt acțiunile - titluri de capital, promovarea drepturilor proprietarului (acționar) pentru a primi o parte din profitul societății sub formă de dividende, pentru a participa la conducerea companiei și o porțiune a proprietății sale , rămase după lichidarea sa.
Obligațiunile sunt, de asemenea, foarte populare în practica băncilor comerciale. Obligațiunea este o garanție de capitaluri proprii care stabilește dreptul deținătorului său de a primi obligațiuni de la emitent în perioada de timp a valorii sale nominale sau a altui echivalent de proprietate stipulat în acesta. O obligațiune poate prevedea, de asemenea, dreptul titularului de a primi un procent fix din valoarea nominală a obligațiunii sau alte drepturi de proprietate. Randamentul unei obligațiuni este dobânda și / sau reducerea.
Principala diferență dintre o obligațiune și un stoc este că obligațiunea este un certificat de datorie, iar cota este o dovadă a dreptului de proprietate. Cumpărarea de acțiuni, investitorul devine proprietarul companiei, și cumpărarea de obligațiuni - un creditor.
Obligațiunile pot fi clasificate pe diferite motive. Cele mai frecvente dintre ele - în funcție de emitent: stat, corporativ, străin. Clasificarea obligațiunilor este, de asemenea, populară în funcție de maturitate: pe termen scurt, pe termen mediu și lung.
Deoarece legătura este un instrument de datorie, de obicei este produs pentru a atrage capital de împrumut, și anume, pentru a oferi finanțare pentru o taxă, pentru o perioadă determinată, pentru un scop specific și cu obligațiile de rambursare a principalului și plata pentru utilizarea sa. De asemenea, aceasta distinge în mod fundamental obligațiunile de acțiuni. Obligațiunile pot fi emise cu sau fără garanții.
În mod separat, ar trebui să luăm în considerare obligațiunile guvernamentale. Acestea sunt considerate cele mai lichide și de încredere, deoarece emitentul lor este statul.
Obligațiunile guvernamentale sunt cele mai des utilizate de băncile comerciale ca instrument de menținere a diferitelor tipuri de lichidități, cu primirea simultană a veniturilor garantate. În băncile comerciale există, de obicei, două portofolii de titluri - comerciale și de investiții. Shopping este format din titluri de calitate speculative, iar investiția se încadrează de obicei în valori mobiliare, care investitorul intenționează să le păstreze până la scadență, punerea în aplicare a strategiei de investiții a „cumpăra și dețin“.
Bill - un bilet la ordin scris sub forma legală, emise de către debitor (producătorul) creditor (deținător notă), acesta din urmă oferind dreptul de a solicita debitorului de a plăti de către o anumită dată suma specificată în proiectul de lege.
Biletul la ordin este un instrument de datorie, dar are diferențe de la o primire directă a datoriilor:
"În primul rând, proiectul de lege poate fi transferat oricărei persoane care nu are nimic de-a face cu apariția sa, ci va fi un deținător de factură,
ª În al doilea rând, plata unei facturi este o obligație financiară necondiționată.
De remarcat, de asemenea, că proiectul de lege se distinge prin răspundere solidară.
În prezent, cele mai utilizate pe scară largă bilete la ordin spre mediu băncilor comerciale este un document scris care conține o obligație simplă, necondiționată a emitentului (debitorul) să plătească o anumită sumă de bani, la un moment dat și într-un anumit loc un sertar la comanda sa.
Există, de asemenea, un proiect de lege (proiect) - care reprezintă un document scris care conține sertar ordin necondiționat să plătească mai devreme o anumită sumă de bani în timp și într-o anumită locație titularului sau la comanda acestuia. Astfel, proiectul de lege reglementează relațiile dintre cele trei părți: sertar (sertar), debitorul (trasul) și sertarul - beneficiarul (beneficiarului). În acest caz, sertarul este un debitor al remitenței, traseul este debitorul la sertar. Trasul devine principalul debitor după acceptarea acordului (acceptarea) la plata unei facturi.
Tehnica de efectuare a tranzacțiilor cu bilet la ordin este mai simplă decât cu un transfer, deci biletele la ordin sunt mai populare printre participanții la piață. Proiectele de lege pot fi folosite ca mijloc de atragere a fondurilor, ca obiect al gajului, ca mijloc de plată. Spre deosebire de emisiunile de obligațiuni, la emiterea facturilor, nu trebuie să divulgăm mulți dintre parametrii companiei. Este demn de remarcat faptul că băncile comerciale lucrează cel mai bine cu facturi de așa-numiți "emitenți de primă clasă" - companii mari sau bănci mari a căror fiabilitate este fără îndoială.
Pe lângă valorile mobiliare, băncile comerciale lucrează activ cu instrumente financiare derivate: contracte futures, contracte forward, opțiuni și swap-uri.
Un contract forward este un contract pentru cumpărarea și vânzarea (livrarea) unui activ după o anumită perioadă de timp, toți termenii tranzacției fiind negociați la momentul încheierii.
Un contract futures este o formă a unui contract forward care este autorizat să fie adus la bursă. Acesta este un contract de schimb standard pentru cumpărarea și vânzarea unui activ legat de schimb la un anumit moment în viitor, la un preț convenit la momentul tranzacției.
Opțiunea - contractul standard pentru vânzarea unui schimb de active, în temeiul căruia titularul are dreptul de a cumpăra / vinde activul la un anumit preț înainte de o anumită dată, în viitor, sau la data plății pentru dreptul de a abonatului o sumă de bani, numită o primă.
Un swap este un aranjament contractual pe baza căruia părțile își schimbă obligațiile: activele și / sau plățile fixe asociate acestora (opțiunea cea mai comună este plata dobânzilor) într-o anumită perioadă.
Toate instrumentele derivate sunt mai mult sau mai puțin prezente în operațiunile active ale băncilor comerciale. De exemplu, swap-urile sunt populare pe piața creditelor interbancare în schimbul de un tip de activ la altul, și de opțiuni și contracte futures sunt utilizate aceste tranzacționare / birou care se ocupă de Trezorerie, ca scopurile speculative și în scopuri de acoperire a riscului. În același timp, trebuie remarcat faptul că produsele derivate financiare în străinătate sunt utilizate în volume mult mai mari decât în Rusia.
Există și alte tipuri de valori mobiliare care pot fi prezente în activitățile bancare: cec, ipotecă, certificat bancar etc.
Mai mult: Băncile comerciale ca participanți profesioniști la piața valorilor mobiliare
Informații privind activitatea "Operațiuni ale băncilor cu valori mobiliare"
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: