Ghidul utilizatorului al consiliului de tranzacționare PIAdviser - Comerțul cu mișcarea laterală a pieței. Deschiderea pozițiilor scurte
Spre deosebire de poziția lungă, venitul cu o poziție scurtă se obține din vânzarea inițială a acțiunilor la un preț mai mare decât prețul achiziției sau cumpărării ulterioare. Pentru a face o tranzacție scurtă, puteți prelua acțiuni de la un broker și apoi le puteți vinde la bursă. Mulți brokeri oferă clienților posibilitatea de a deschide poziții scurte pe o gamă largă de acțiuni, după semnarea unui acord special.
În programul PIAdviser, există opt tipuri de semnale de tranzacționare pentru deschiderea unei poziții scurte, dar vom lua în considerare un exemplu tipic de astfel de semnal.
Fig. Semnalul țintă pentru deschiderea unei poziții scurte asupra acțiunilor Gazprom la sfârșitul zilei 03.03.08.
Faceți dublu clic pe semnal pentru a deschide fereastra "Aplicație", în care descrierea semnalului este astfel:
Când deschideți o poziție scurtă din tranzacție, veniturile se așteaptă să fie la nivelul mediei de piață. pentru ultimele 5 zile, dinamica prețurilor GAZPROM ao este aproximativ la același nivel cu dinamica generală a pieței (indicele MICEX).
Se recomandă deschiderea unei poziții scurte pe GAZPROM ao, care urmărește să vândă cât mai mult posibil. Nu ar trebui să fie vândut mai ieftin decât prețul de 290.01, deoarece așteptarea matematică a profitului este redusă drastic. Pentru a deschide o poziție, puteți utiliza o comandă limitată sau stop.
Notă: Mișcarea laterală este o perioadă foarte imprevizibilă, complexă și nu o perioadă sigură pentru comerțul activ. Pentru începătorii și comercianții neexperimentați, este uneori mai bine să renunțe la tranzacționare în această perioadă, este mai înțelept să așteptați o creștere ascendentă.
Astfel, în conformitate cu regulile de lucru cu programul, utilizatorul în ziua următoare de tranzacționare (04.03.08) alege independent momentul cel mai favorabil pentru deschiderea unei poziții, încercând să vândă cât mai mult posibil.
Aplicând o comandă limitată, utilizatorul poate vinde mai mult decât valoarea curentă de schimb a acțiunilor. Utilizarea unei comenzi de oprire vă permite să nu pierdeți o mișcare puternică în jos. Această aplicație se face în sistemul de avans de tranzacționare on-line (Quik, Web-Quik, NetInvestor și colab.), Precum și programul se execută în mod automat în cazul în care Exchange adaugă condițiile specificate în cerere de oprire. O comandă de oprire pre-impusă, eliberează utilizatorul de ședințe obositoare și de multe ori inutile în fața monitorului, anticipând un nivel important de preț. Vânzarea de acțiuni poate avea loc fără o observație directă a cursului de tranzacționare.
În această zi, prețul de deschidere a acțiunilor la ora 10:30 a fost de 304 de ruble. prețul maxim pe zi este de 310,5 ruble. prețul minim pe zi este de 301,6 ruble. iar prețul de închidere al acțiunilor la 17:45 a fost de 306.04 ruble. Utilizatorul a reușit să vândă 327 acțiuni ale acțiunilor la bursă mai scumpe decât prețul semnalului, adică pentru 308.65 ruble. După 7 minute după aceea, utilizatorul a îndeplinit efectiv semnalul, iar programul a calculat imediat două ordine de protecție pentru poziția scurtă deschisă. iar în fereastra "Portofoliu" au fost vândute acțiuni în valoare de -327 loturi.
În fereastra "Aplicație", ordinele de protecție au următoarea descriere:
Stop-loss - Limitarea pierderilor
Se recomandă închiderea completă a poziției la un preț de 321,00, utilizând o comandă de oprire pentru aceasta.
O ordine de protecție este utilizată pentru a închide complet o poziție. Sarcina sa este limitarea pierderilor în cazul unei mișcări nefavorabile a prețurilor pe piață. Afișează nivelul prețului la care trebuie plasat un ordin de oprire. În ziua deschiderii, poziția este setată la o valoare egală cu dublul nivelului normal, pentru a preveni "scoaterea" accidentală a ordinului de oprire.
Poziția pe GAZPROM a fost deschisă cu o mișcare de tendință direcționată. Acțiunile programului în aceste condiții:
1) Pentru a preveni "tăierea" accidentală a unei comenzi de oprire, mențineți poziția direct în ziua deschiderii, punând Stop-loss la un nivel de două ori ca în mod normal.
2) Nu limitați profitul posibil și închideți poziția la primele semne ale mișcării prețurilor nu este în favoarea noastră cu semnalul Stop-trailing.
3) Până la generarea profitului potențial, limitați pierderile prin semnalul Stop-loss.
4) Atunci când consolidați mișcarea trendului, treceți la tactici de investiții (poziții de închidere numai pe semnalele de inversare).
În unele cazuri, foarte eficient este de a utiliza următoarea regulă: în cazul în care, după deschiderea unei poziții format „profit de hârtie“ de mai mult de 1,5%, atunci „stop-losss“ se mută pentru a rupe chiar, ceea ce corespunde prețului de deschidere a poziției (794 freca.).
Închiderea unei poziții scurte în acest exemplu are loc în conformitate cu algoritmul deja considerat mai sus pentru închiderea poziției în mișcarea laterală. (Figura 5)
Funcția ordinelor de protecție (Take-profit1 și Stop-loss) este de a gestiona profiturile și pierderile. Stop-loss (Stop-loss) este conceput pentru a gestiona pierderile posibile și a obține profit (Take-profit1) pentru a gestiona profiturile probabile.
În conformitate cu regulile de lucru cu programul, utilizatorul în termen de zece minute după deschiderea unei poziții scurte introduce comenzi de protecție prin intermediul sistemului Quik pe bursa de vânzare. Pentru a face acest lucru, el utilizează pierderea deja cunoscută de stop cu o ofertă asociată. (Figura 45)
Creșterea valorii acțiunilor din preț cu o poziție scurtă deschisă mărește cantitatea de pierderi posibile, astfel încât pierderea de oprire este stabilită mai mare decât prețul de deschidere al poziției - 308,65 ruble. Pentru a închide o poziție scurtă, stocurile trebuie să fie cumpărate înapoi. În exemplul nostru, Stop Loss limitează pierderile la 2%, așa că programul recomandă cumpărarea de acțiuni la nivelul de 314,82 ruble. (308,65 ± 2%). Schimbarea mărimii "stop-loss" poate fi prin intermediul coeficientului K11. Atunci când se face o comandă de oprire ca prețul de activare se utilizează valoarea de stop-loss (314.82 rub.), Și prețul la care cererea va fi expus în „toate ordinele“, se determină ținând cont de „toleranță“ de 0,05% și este egală cu 314, 98 de ruble. (314,82 ± 0,05%). (Figura 45) "Toleranța" este necesară pentru a se asigura că prețul acțiunilor bursiere, în cazul creșterii sale rapide la bursă, nu alunecă prețul ordinului de oprire.
Comanda "Take-profit" recomandă utilizatorului să obțină un profit și să cumpere acțiuni la nivelul de 290,13 ruble. în cazul în care prețul lor este redus cu 6% din prețul de deschidere a poziției 308.65 ruble. (308,65-6%). (Figura 45) Valoarea "take-profit" poate fi modificată folosind coeficientul K12.
Dacă aplicațiile de securitate Stop-loss și Take-profit1 nu sunt executate, adică acțiunile nu sunt achiziționate în acea zi, atunci ordinele cu aceleași condiții sunt înregistrate în ziua următoare de tranzacționare. Și așa mai departe, până când una din cele două ordine este împlinită.
Fig. 46: Semnale de tranzacționare pentru a închide o poziție scurtă pe acțiunile Gazprom din 6 martie 2008
Apăsarea butonului va da o idee despre eficacitatea operațiunilor efectuate, care este zero câștig de capital sau 0% pe an timp de trei zile.
Închiderea unei poziții scurte poate apărea atât în cadrul ordinelor de protecție (Stop-loss, Take-profit, Stop-trailing), cât și pe un semnal de lungă durată. În acest caz, programul va genera un semnal BUY (Reverse), ceea ce înseamnă că trebuie să închideți o poziție scurtă și să deschideți o lungă perioadă.
După închiderea unei poziții scurte, dacă condițiile sunt adăugate, programul poate recomanda restaurarea acesteia. Această comandă are tipul SELL (Restaurare). Această comandă vă permite să rămâneți în mișcarea dominantă și să nu pierdeți posibila continuare a scăderii valorii acțiunilor. Pentru ca programul să poată genera acest tip de semnal, este necesar ca în fereastra "Semnale" semnalele practic executate să fie stocate în ultimele zile de tranzacționare.
Trimiteți-le prietenilor: