În ceea ce privește restricțiile privind participarea companiilor străine și a cetățenilor la crearea organizațiilor de asigurare rusești, cota de participare a capitalului străin la capitalul charter al organizațiilor de asigurări este în prezent de 3,68%.
- valabilitatea tarifelor de asigurare;
Folosind ratele de asigurare nu este o obligație, ci un drept al asigurătorului, și, prin urmare, să monitorizeze caracterul adecvat al ratei de asigurare în contractul de asigurare special, nu este întotdeauna posibil, deoarece asigurătorul nu poate fi utilizat pentru calcularea ratei primei de asigurare. Cu toate acestea, este necesară monitorizarea faptului că nu există o supraestimare sau o subestimare a dimensiunii primei de asigurare (taxe de asigurare).
O supraestimare nejustificată a unei prime de asigurare transformă asigurarea dintr-o formă de protejare a interesului unui investitor într-o operațiune speculativă. În practică, de multe ori există cazuri în care organizarea tarifelor ridicate asigură proprietatea sa, într-un grad foarte redus de expunere la riscuri, din care este asigurat. Asiguratorul este suficient de încrezător că nu va trebui să plătească despăgubiri, iar banii au primit sub forma primelor de asigurare, aceasta va reveni, dar nu și organizația-asigurător, ca, de exemplu, liderul acestuia, a semnat un contract de asigurare, lăsând el însuși o taxă pentru acest serviciu. Aici încalcă principiul ignoranței cu bună credință a asigurător și asigurat în ceea ce privește posibilitatea producerii evenimentului asigurat, și în conformitate cu art. 168 Codul civil al contractului de asigurare este nul, deoarece contravine art. 9 din Legea privind organizarea asigurărilor. O astfel de situație poate fi, de asemenea, calificată drept un acord rău intenționat al reprezentantului asigurătorului cu asigurătorul și, în conformitate cu art. 179 din Codul civil al Federației Ruse, o astfel de tranzacție poate fi declarată nevalabilă de către o instanță de către asigurat.
O subestimare nejustificată a primei duce la pierderea stabilității financiare a asigurătorului, la incapacitatea de a-și îndeplini obligațiile față de asigurat. Adesea, o astfel de tehnică este folosită de asigurători fără scrupule. Scopul lor este să colecteze prima și nu vor plăti. În această situație, investitorul poate suferi pierderi, în primul rând, din cauza producerii evenimentului asigurat și, în al doilea rând, din cauza neachitării de către societatea de asigurări a despăgubirii de asigurare.
Cu toate acestea, societățile mari de asigurare care dețin o rezervă de solvabilitate suficientă din cauza acumulării în perioadele anterioare a propriului profit pot, de asemenea, să reducă prima de asigurare pentru concurență. Acestea reduc dimensiunea primei pentru a atrage clienții, iar acest lucru nu afectează capacitatea acestora de a plăti și nu dăunează intereselor asiguraților.
Urmând direcția în care monitorizarea și supravegherea - o solvabilitate asigurătorilor (stabilitate financiară), care să garanteze că acestea au vărsat rezerve de capital și de asigurare, suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor care decurg din contractele de asigurare. Valoarea minimă a capitalului social plătit, constituită în detrimentul numerarului, în ziua depunerii de către o entitate juridică a documentelor pentru obținerea unei licențe pentru desfășurarea activităților de asigurare ar trebui să fie de cel puțin 30 de milioane de ruble. (Articolul 25 din Legea privind organizarea activității de asigurare).
2. Investiția ca obiect de asigurare
Conceptul de asigurare a investițiilor include asigurarea riscurilor politice ale investitorului; riscuri financiare; riscurile de construcție și asamblare; obiecte imobiliare; riscul de neîndeplinire a obligațiilor contractuale (risc de afaceri).
Alegerea riscurilor specifice de asigurare care urmează a fi asigurate este activitatea investitorului și a beneficiarului investițiilor.
Să trecem acum la problema asigurării investițiilor financiare (portofoliu), care reprezintă achiziția de active sub formă de titluri de proprietate sau de credit. În acest caz, riscul este unul dintre conceptele-cheie ale pieței financiare, ceea ce duce la necesitatea de a dezvolta un sistem adecvat de protecție de asigurare.
O piață financiară dezvoltată este inerentă în multe moduri de protecție a asigurărilor. Unul dintre ele se manifestă în reglementarea de stat a pieței financiare. Scopul său este, pe de o parte, menținerea lichidității pieței financiare și, pe de altă parte, menținerea încrederii în aceasta de la investitori și emitenți. Metodele unei astfel de reglementări sunt licențierea participanților pe piața financiară, stabilirea regulilor de emitere a valorilor mobiliare, introducerea obligației de a furniza informații despre emitenții de valori mobiliare etc. Cea de-a doua modalitate de a organiza protecția asigurărilor este un fel de auto-asigurare a investitorilor, care se manifestă în special în operațiunile de acoperire împotriva riscurilor, atunci când un investitor împreună cu o garanție dobândește o opțiune de cumpărare sau de vânzare. Asigurările mutuale ale investitorilor se manifestă prin organizarea sistemului de cotare a valorilor mobiliare la bursă. Prezența valorilor mobiliare ale unei societăți la listarea bursei cu cerințele stricte prestabilite, de regulă, indică o fiabilitate suficientă a acestor valori mobiliare.
Toate aceste metode de protecție a asigurărilor se caracterizează prin faptul că acestea sunt încorporate în modelul de funcționare a pieței financiare și sunt implementate în absența unui asigurător profesionist care își asumă aceste riscuri. În plus, ele nu oferă o garanție completă împotriva pierderilor.
Un tip special de protecție a asigurărilor este încheierea contractelor de asigurare cu societățile de asigurare. Scopul acestei asigurări este de a proteja investițiile de eventualele pierderi rezultate din schimbări nefavorabile, imprevizibile ale condițiilor pieței, neîndeplinirea obligațiilor de către contrapărți și deteriorarea altor condiții ale activității de investiții. În același timp, principala problemă a reglementării juridice a investițiilor este plata compensației către investitor.
Riscul de investiție reprezintă o parte integrantă a pieței financiare globale și reprezintă probabilitatea (amenințarea) pierderilor financiare (pierderea a cel puțin o parte din investițiile sale), deficitul de venituri din investiții sau apariția unor costuri suplimentare de investiții.
În funcție de obiectul cererii de activitate de investiții, acesta poate fi fie riscul investițiilor financiare legate de piața valorilor mobiliare, fie riscul investițiilor reale (riscul asociat implementării proiectelor, riscurile de construcție).
Riscul investițiilor financiare determină probabilitatea eficacității operațiunilor de investiții în momentul tranzacției. Acest risc apare din incapacitatea de a previziunilor de preț în viitor (pentru instrumentele financiare (active)) și a dividendelor viitoare prin investirea în instrumente financiare (active), proiectul de achiziție a drepturilor de a participa la gestionarea drepturilor corporative și a datoriei - în guvern și valori mobiliare corporative valori mobiliare, depozite bancare (acțiuni, obligațiuni, cambii, alte titluri și instrumente) etc. pe piețele de acțiuni și pe piața monetară. Acest risc este cauzat de o selecție insuficientă a acelorași instrumente de investiții, dificultăți financiare sau faliment ale emitenților individuali etc.
Riscul investițiilor reale este probabilitatea ineficienței sau a eficienței insuficiente a proiectelor de investiții în momentul implementării lor, datorită amplasării și caracteristicilor geografice ale clientului, subcontractanților, materiilor prime și componentelor necesare etc. 2
2.1Riscuri de investiții
Cu privire la formele de proprietate a resurselor de investiții există riscuri:
Definirea și clasificarea riscurilor vă permite să determinați obiectul de asigurare, interesul asiguratului, precum și riscul de asigurare - adică un eveniment pretins în cazul producerii unei asigurări.
Din punct de vedere al investitorului, drepturile sale de proprietate în ceea ce privește investițiile sunt pe deplin garantate, în cazul în care apariția unor astfel de circumstanțe, el va fi capabil să obțină rapid rambursarea pierderilor lor de la o sursă independentă, iar în cazul în care consimțământul este o astfel de sursă pentru compensarea investițiilor pierdut a fost obținută înainte de punerea în aplicare a investițiilor în care sau un proiect de investiții.
Asigurarea împotriva riscurilor politice este un fel de soluție la problema stabilirii despăgubirii, care este esențială pentru problema generală de protejare a drepturilor investitorului.
risc non-comercial - este incertitudinea în punerea în aplicare a investițiilor legate de posibile acțiuni ale statului, care ar putea afecta în mod direct sau indirect capacitatea investitorului de a deține, folosi și dispune de investițiile lor sau de a provoca daune intereselor patrimoniale sau nepatrimoniale ale investitorului.
Riscul comercial include riscul de a alege o contrapartidă, neîndeplinirea obligațiilor contractuale, insolvabilitatea, falimentul.
DS Gubarev a propus o clasificare condiționată a riscurilor necomerciale.
Riscurile non-comerciale asociate cu acțiunile statului primitor, care afectează direct capacitatea investitorului de a deține, utiliza, dispune proprietatea. Acest grup include exproprierea proprietății, exproprierea indirectă de facto, impozitarea confiscatoare.
Riscuri economice. Acest grup include devalorizarea sau reevaluarea valutei străine, deoarece aceste procese sunt direct legate de politica economică urmărită în stat. În plus, acest grup include refuzul statului de a-și îndeplini obligațiile față de investitor din cauza deteriorării situației economice interne. Sensul practic al alocării riscurilor economice este de a aborda problema responsabilității statului, deoarece statul ar trebui să fie pe deplin responsabil pentru implementarea politicilor economice.
Riscuri de violență politică - războaie, tulburări civile, revoluții.
Total, ceea ce este tipic pentru toate grupurile de riscuri necomerciale, - o legătură directă sau indirectă cu activitățile de la debutul lor din statul de primire.
EV Popov propune clasificarea riscurilor non-comerciale în politici politice, de mediu și juridice.
El se referă la posibilitatea politică a exproprierii (naționalizarea și (sau) rechiziționarea investițiilor străine directe); încheierea unilaterală a contractelor privind investițiile străine; dubla impozitare; inconvertibilitatea monedei; acțiunile militare și tulburările civile; incertitudinea și imprevizibilitatea politicii guvernamentale și fiscale.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: