Forme de organizare și funcții ale băncilor centrale

Apariția băncilor centrale este legată istoric de centralizarea emisiunii de bancnote în mâinile celor mai puține bănci comerciale cele mai de încredere, în general de încredere, ale căror bancnote ar putea servi cu succes ca un instrument universal de creditare pentru circulație. Astfel de bănci au început să fie numite emisii. Statul, care a emis legile relevante, a contribuit activ la acest proces, deoarece bancnotele emise pentru emiterea de împrumuturi de către numeroase bănci mici au fost lipsite de capacitatea de a se ocupa de falimentul emitenților.







La sfârșitul secolului al XIX-lea și începutul secolului al XX-lea. în majoritatea țărilor, emisiunea tuturor bancnotelor a fost concentrată într-o singură bancă emitentă, care a devenit cunoscută ca banca centrală emitentă, și apoi pur și simplu banca centrală. Acest titlu reflectă rolul băncii în sistemul de credite al oricărei țări. Banca centrală servește drept axă, centrul sistemului de credite.

Forme de organizare a băncii centrale
În ceea ce privește proprietatea asupra capitalului, băncile centrale sunt împărțite în:
• capital de stat, de stat (de exemplu, băncile centrale din Regatul Unit, Germania, Franța, Canada, Rusia);
• Societăți pe acțiuni (de exemplu, în SUA);
• societăți mixte pe acțiuni, o parte din capitalul cărora aparține statului (în Japonia, Belgia).

Anumite bănci centrale au fost formate imediat ca bănci de stat (în FRG, în Rusia); altele au fost create ca societăți pe acțiuni și apoi naționalizate (în Marea Britanie, Franța). Dar, indiferent dacă capitalul băncii centrale aparține statului, istoric s-au dezvoltat legături strânse între bancă și guvern, în special cele care s-au intensificat în stadiul actual. Guvernul este interesat de fiabilitatea băncii centrale datorită rolului său special în sistemul de credit al țării și în politica economică a guvernului.

Cu toate acestea, legăturile strânse cu statul nu înseamnă că acesta poate avea o influență nelimitată asupra politicii băncii centrale. Indiferent de proprietatea asupra capitalului, banca centrală este independentă din punct de vedere juridic. Cel mai adesea, el este responsabil fie legiuitorului, fie unei comisii bancare speciale formate de parlament. Directorul băncii, care poate fi numit de către parlament, președinte, guvern, monarh, nu este, de obicei, membru al guvernului. Un grad semnificativ de independență a băncii centrale este o condiție prealabilă pentru eficacitatea activităților sale, care adesea contravin scopurilor pe termen scurt ale guvernului, în cauză, de exemplu, prin abordarea următoarelor alegeri. Acest lucru este deosebit de important în ceea ce privește limitarea capacității guvernului de a utiliza resursele băncii centrale pentru acoperirea deficitului bugetar.

În același timp, independența băncii centrale de la guvern este relativă în sensul că politica economică nu poate avea succes fără o aliniere clară și o aliniere strânsă a elementelor sale de bază: politicile monetare și financiare. Pe termen lung, politica băncii centrale este determinată în mod direct de prioritățile politicii macroeconomice a guvernului. În cele din urmă, orice bancă centrală combină într-o oarecare măsură caracteristicile băncii și ale organismului guvernamental.

Funcțiile băncii centrale
În mod tradițional, banca centrală are patru funcții principale: efectuează emisiunea monopol de bancnote, este o bancă a băncilor, bancherul guvernului, efectuează reglementări monetare și de creditare.

Eliberarea de monedă a bancnotelor. Pentru banca centrală ca reprezentant al statului, monopolul emisiv este stabilit prin lege numai în ceea ce privește bancnotele, i. banii de credit la nivel național, care este un mijloc recunoscut universal pentru rambursarea datoriilor. În unele țări, banca centrală monopolizează și problema monedelor, însă acestea sunt de obicei tratate de Ministerul Finanțelor (Trezoreria). Bancnotele reprezintă o mică parte din oferta monetară a țărilor industrializate, astfel încât importanța monopolului emisiilor al Băncii Centrale este oarecum redusă, deși emiterea bancnotelor este încă necesară pentru plățile în comerțul cu amănuntul și asigurarea lichidității sistemului de credite. Cu cât este mai mare cota de circulație a numerarului în țară, cu atât este mai importantă valoarea emisiunii de bancnote.







Trebuie avut în vedere faptul că monopolul privind problema bancnotelor în stadiul actual nu înseamnă deloc controlul strict sau coordonarea sa cu obiectivele reglementării monetare. Sarcina principală a politicii monetare este reglementarea emisiilor fără numerar, principala lor sursă fiind băncile comerciale. În același timp, monopolul emitent a transformat Banca Centrală într-un centru de emisiune și de numerar al sistemului bancar, deoarece obligațiile băncii centrale (sub formă de bancnote și depozite ale băncilor comerciale) servesc drept rezervă de numerar pentru orice bancă comercială.

Banca băncilor. Banca centrală nu se ocupă direct de antreprenori și de populație. Principala sa clientela sunt bancile comerciale care actioneaza ca intermediari intre economie si banca centrala. Acesta din urmă păstrează fluxul de numerar gratuit al băncilor comerciale, adică rezervele lor de numerar. Din punct de vedere istoric, aceste rezerve au fost plasate de băncile comerciale în banca centrală ca fond de garantare pentru rambursarea depozitelor.

În majoritatea țărilor, băncile comerciale sunt obligate să țină o parte din rezervele lor de numerar într-o bancă centrală în conformitate cu legea. Astfel de rezerve se numesc rezerve obligatorii bancare. Banca Centrală stabilește raportul minim dintre rezervele obligatorii și pasivele băncilor privind depozitele (norma rezervelor obligatorii). Prin intermediul conturilor deschise de băncile comerciale într-o bancă centrală, acestea reglementează decontările dintre acestea. Odată cu introducerea sistemelor electronice de decontare, valoarea funcției tradiționale a băncii centrale a centrului de decontare al sistemului bancar a scăzut semnificativ.

Luând în rezervă băncile comerciale pentru depozitare, banca centrală le oferă sprijinul pentru credite. Este vorba de băncile comerciale un creditor de ultimă instanță, și anume creditor în caz de urgență: băncile solicită sprijin pentru banca centrală numai în absența unei alte oportunități de a obține un împrumut.

În multe țări, băncile centrale supraveghează bănci (înregistrare, licențiere) fie numai (de exemplu, în Australia, Regatul Unit sau Rusia) sau în colaborare cu Ministerul Finanțelor sau cu o altă autoritate publică (de exemplu, în Statele Unite). Într-o serie de țări (de exemplu, în Canada), funcția de supraveghere bancară nu este încredințată băncii centrale, ci unei alte autorități.

Bancher al guvernului. După cum sa menționat, indiferent de proprietatea asupra capitalului, banca centrală este strâns legată de stat. Ca bancher al guvernului, banca centrală acționează ca casier și creditor, a deschis conturi ale guvernului și departamentelor guvernamentale. În majoritatea țărilor, banca centrală efectuează execuția în numerar a bugetului de stat. Veniturile guvernamentale primite din impozite și credite sunt creditate în contul fără dobândă al Trezoreriei (Ministerul Finanțelor) din banca centrală, din care sunt acoperite toate cheltuielile guvernamentale. În unele țări, de exemplu în SUA, cea mai mare parte a bugetului este plasată în băncile comerciale.

În condițiile de deficiență cronică a bugetelor de stat, se consolidează funcția de creditare de stat și de gestionare a datoriei publice. Gestionarea datoriei publice se înțelege ca operațiuni ale băncii centrale pentru plasarea și rambursarea împrumuturilor, organizarea plăților de venituri pentru acestea, pentru desfășurarea conversiei și consolidării. Banca centrală folosește diverse metode de gestionare a datoriei publice: cumpără sau vinde obligațiile statului de a-și influența ratele și profitabilitatea, modifică condițiile de vânzare, în diverse moduri sporește atractivitatea obligațiilor guvernamentale pentru investitorii privați.

În numele guvernului, banca centrală reglementează rezervele valutei străine și aurului, este custodia tradițională a rezervelor de aur și de schimb valutar de stat. Reglementează așezările internaționale, balanța de plăți, participă la operațiunile pieței mondiale de capitaluri de împrumut și aur. Banca centrală reprezintă, de regulă, țara sa în organizațiile monetare și de credit internaționale și regionale.

Toate funcțiile băncii centrale sunt strâns legate între ele. Prin împrumuturile acordate statului și băncilor, banca centrală creează simultan instrumente de credit pentru circulația, emiterea și achitarea obligațiilor guvernamentale, afectează nivelul dobânzii la împrumut. Aceste funcții ale băncii centrale creează condiții prealabile obiective pentru îndeplinirea funcției de reglementare a întregului sistem monetar și de credit al țării și, în consecință, a reglementării economiei. Funcția de reglementare monetară în stadiul actual este cea mai importantă funcție a băncii centrale.

Banca centrală își exercită funcțiile prin operațiuni bancare - pasive și active. Pasivul se referă la operațiunile cu care se formează resursele bancare, operațiunile active fiind plasarea resurselor bancare.







Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare

Trimiteți-le prietenilor: