Instrumentele financiare derivate (instrumente financiare derivate) sunt acele instrumente financiare derivate din alte instrumente financiare mai simple - acțiuni, obligațiuni, valută străină, dobândă sau active reale sub formă de bunuri. Prin urmare, numele lor (derivat în engleză - derivat). În esență, acestea sunt instrumente de tranzacționare a riscurilor financiare. legat de active financiare sau reale. La urma urmei, cu derivați de tranzacționare este de fapt cumpărate și vândute, riscurile provenite din eventualele modificări ale capitalurilor proprii, prețurile cursului de schimb, nivelul prețurilor materiilor prime și a dobânzilor. Valoarea nominală a instrumentelor financiare tranzacționate pe piața mondială derivate, are mai mult de 100 de trilioane $. Și valoarea tranzacțiilor încheiate pe ea este aproape de 500 de miliarde de dolari. Pe an.
Principalele tipuri de instrumente derivate sunt:
- opțiuni (Opțiuni) și mandate (warrante), care îi conferă deținătorului dreptul (dar nu și obligația) de a cumpăra sau de a vinde anumite active la un preț fixat în contract;
- contracte futures (futures); standardizate pentru contractele de schimb valutar; - contracte pentru livrarea viitoare a diferitelor active (bunuri, valută, valori mobiliare) la prețul stabilit în contract;
- Swap-uri - contracte pentru schimbul de active sau plăți pentru o anumită perioadă, la un preț convenit în avans.
Piața instrumentelor derivate este strâns legată de cea monetară. în primul rând datorită faptului că ambele aceste piețe sunt asociate cu schimbul de valută pentru o altă valută sau cu valori mobiliare într-o monedă pentru valori mobiliare în altă monedă. Cea mai mare parte a pieței instrumentelor derivate au reprezentat contracte futures și swap valutar (cea mai mare parte pe termen scurt, deși există pe termen lung), precum și contractele futures pe rata dobânzii, opțiuni și swap-uri, care se bazează în principal pe contracte de diverse schimburi de valori mobiliare, sau mai degrabă, venitul obținut din acestea.
Operațiuni pe piața instrumentelor derivate
Pe această piață, operațiunile sunt reprezentate în principal de operațiuni cu swap, futures și opțiuni. Futures - aceasta este tranzacția standard pentru vânzarea viitoare a activelor, care se bazează pe regulile stabilite de bursă. Piața futures are o mare cantitate de lichiditate, deoarece normele standard permit comerțul liber pentru cât mai multe.
În cazul în care un contract futures pentru a adăuga o astfel de condiție ca alegerea potrivită pentru o taxă (premium) pentru a cumpăra (vinde) o garanție la o predeterminată în prețul contractului sau se retrage din tranzacție, această opțiune suplimentară face ca afacere urgentă în opțiunea (din opțiunea engleză -. Alegerea ).
La aceeași persoană care a cumpărat un contract futures sau o opțiune pe un contract futures pentru deschiderea poziției pe piață și nu de a lichida această poziție, de obicei, a declarat dureaz specialiști de schimb, o poziție lungă. În schimb, o persoană care a vândut un contract futures sau o opțiune de contract futures pentru a deschide o poziție pe piață și nu a lichidat această poziție cu o contrapartidă are o poziție scurtă. Într-un Alan mai general, o poziție lungă și scurtă se referă la întreaga bursă.
Astfel, tranzacțiile considerate efectuează funcția de acoperire a riscului, adică Limitarea riscurilor în desfășurarea diverselor tranzacții de schimb.
Articole similare
-
Piața de pește - sfat despre d - talipapa, boracay, filipine
-
Piața de traducere a datoriilor din rusă în engleză, traducere rusă în engleză
-
Saint-Ouen în Paris - localizare pe harta, comentarii, descriere, fotografie
Trimiteți-le prietenilor: