Metodele de gestionare a riscurilor sunt metode de gestionare a riscurilor. Ele constau în mijloace de rezolvare a riscurilor și tehnici de reducere a riscurilor. Mijloacele de rezolvare a riscurilor sunt evitarea, reținerea, transferul, reducerea gradului.
Evitarea riscului înseamnă a evita pur și simplu o activitate riscantă. Cu toate acestea, evitarea riscului pentru investitor înseamnă adesea renunțarea la profituri.
Retragerea riscului este abandonarea riscului de către investitor, adică pe responsabilitatea sa. Astfel, investitorul, care investește capitalul de risc, este sigur în prealabil că poate acoperi posibila pierdere de capital de risc pe propria cheltuială.
Transferul de risc înseamnă că investitorul transferă răspunderea pentru risc către altcineva, de exemplu, o societate de asigurări. În acest caz, transferul de risc a avut loc prin asigurarea de risc.
Reducerea gradului de risc este o reducere a probabilității și a volumului pierderilor.
Sunt utilizate diferite metode pentru a reduce gradul de risc.
Cele mai frecvente sunt:
* obținerea de informații suplimentare despre alegere și rezultate;
Evaluarea Takiminapravleniyami a rezultatelor investiției de capital poate fi:
1. Selectați rezultatul maxim din valoarea minimă.
2. Alegerea valorii minime a riscului de la riscurile maxime.
3. Selectați valoarea medie a rezultatului.
Un exemplu al primei direcții de evaluare a rezultatelor investiției.
Valoarea ratei de rentabilitate a capitalului investit este distribuită după cum urmează: valoarea maximă - de la 50 la 100%, minimul - de la 0 la 49%. Ratele minime de rentabilitate a capitalului investit variază de la 20 la 40%.
Evaluarea rezultatelor de investiții de capital în prima direcție, defini opțiunile pentru investiții de capital în timp ce situația economică Ai Kr și K3, atunci când situația economică a A2L oferind o marjă de profit de 40% la capitalul investit.
Din aceste opțiuni, alegem opțiunea de a investi capitalul K3 în situația economică A2. Această alegere a opțiunii se datorează faptului că rata de rentabilitate de 40% din capitalul investit pentru această opțiune de investiții nu este limita. În plus, este posibilă și rentabilitatea de 50% a capitalului investit. În timp ce pentru opțiunea de investiții K2 în situația economică Ai, rata de rentabilitate de 40% din capitalul investit este marginală. Toate celelalte valori ale rentabilității sunt mai mici de 40%.
Exemplu de a doua direcție a evaluării rezultatelor investiției.
Valorile riscurilor sunt distribuite după cum urmează: valoarea maximă a riscului - de la 50 la 100%; riscul minim este de la 0 la 49%.
Există o singură valoare maximă de risc - 50% pentru opțiunea de investiție Ki în situația economică a Az.
Exemplu de a treia direcție a evaluării rezultatelor investiției.
Aplicarea acestei direcții se bazează pe două rezultate extreme (minime și maxime), pentru fiecare dintre acestea se presupune o probabilitate de 0,5, adică pornind de la principiul "50 la 50".
Diversificarea este procesul de distribuire a fondurilor de investiții între diferite obiecte de investiții de capital care nu sunt direct legate unul de celălalt, pentru a reduce riscul și pierderea de venituri.
Diversificarea evită o parte din riscul de alocare a capitalului între o varietate de activități.
De exemplu, achiziția de către investitor a acțiunilor în 5 societăți pe acțiuni diferite, în loc de acțiunile unei societăți, crește probabilitatea de obținere a unui venit mediu de 5 ori și reduce riscul în consecință de 5 ori.
Informațiile joacă un rol important în gestionarea riscurilor. Un manager financiar trebuie adesea să ia decizii riscante atunci când rezultatele investițiilor nu sunt definite și se bazează pe informații limitate. Dacă ar avea informații mai complete, ar putea să facă o prognoză mai precisă și să reducă riscul. Acest lucru face ca informația să fie o marfă și foarte valoroasă. Investitorul este gata să plătească pentru informații complete.
Costul informațiilor complete este calculat ca diferența dintre valoarea estimată a oricărei achiziții sau a investiției atunci când există informații complete și valoarea estimată atunci când informațiile sunt incomplete.
Costul așteptat al informațiilor, sub rezerva certitudinii, este de 1150 mii de ruble. și în condiții de incertitudine (cumpărarea a 1000 de unități de mărfuri) va face 900 mii rbl. (0,5 x 1800). Apoi, costul de informații complete este de 250 de mii de ruble. (1150-900).
Prin urmare, pentru o prognoză mai precisă este necesar să se obțină informații suplimentare despre cererea pentru bunuri, care să plătească 250 de mii de ruble pentru aceasta. Chiar dacă prognoza nu este complet precisă, este încă profitabil să investim aceste fonduri în studiul cererii și al pieței, oferind cea mai bună prognoză a vânzărilor pentru viitor.
Limitarea este stabilirea unei limite, adică valorile limită ale costurilor, vânzărilor, creditelor etc. Limitarea este o metodă importantă de reducere a riscurilor și este utilizată de bănci la emiterea de credite, la încheierea unui acord de descoperit de cont etc. Este utilizat de entitățile economice atunci când vinde bunuri pe credit, împrumut, determinând valoarea investiției de capital etc.
Auto-asigurarea înseamnă că un antreprenor preferă să se acopere, în loc să cumpere o asigurare într-o societate de asigurări. Astfel, economisirea cheltuielilor de capital pe asigurări. Auto-asigurarea este o formă descentralizată de creare a fondurilor de asigurare naturală și monetară (rezerve) direct în entitatea comercială, în special a celor ale căror activități sunt expuse riscului.
Crearea de către un antreprenor a unui fond separat de compensare pentru posibile pierderi în procesul de producție și de tranzacționare exprimă esența autoasigurării. Principala sarcină a auto-asigurării este de a depăși cu promptitudine dificultățile temporare ale activităților financiare și comerciale. În procesul de autoasigurare, sunt create diverse fonduri de rezervă și de asigurare. Aceste fonduri, în funcție de scopul numirii, pot fi create în natură sau în numerar.
Astfel, agricultorii și alți subiecți ai agriculturii creează în principal fonduri de asigurări naturale: familia, furajele etc. Crearea lor este cauzată de probabilitatea unor condiții climatice și naturale nefavorabile.
Fondurile de bani de rezervă sunt create, în primul rând, în cazul acoperirii cheltuielilor neprevăzute, a conturilor de plătit, a costurilor de lichidare a unei entități economice etc.
Crearea unui fond de rezervă este obligatorie pentru o societate pe acțiuni, o cooperativă, o întreprindere cu investiții străine.
Societatea pe acțiuni și întreprinderile cu participare la capitalul străin sunt obligate să creeze un fond de rezervă în valoare de cel puțin 10% și nu mai mult de 25% din capitalul social.
Societatea pe acțiuni de asemenea creditează fondul de rezervă, adică diferența dintre valoarea de vânzare și valoarea nominală a acțiunilor obținute la vânzarea acestora la un preț care depășește valoarea nominală. Această sumă nu este supusă vreunei utilizări sau distribuiri, cu excepția cazurilor de vânzare de acțiuni la un preț inferior valorii nominale.
Fondul de rezervă al societății pe acțiuni este utilizat pentru a finanța cheltuieli neprevăzute, inclusiv pentru plata dobânzilor aferente obligațiunilor și a dividendelor pe acțiuni preferențiale în cazul unui profit insuficient pentru aceste scopuri.
Cooperativele de producție sunt obligate să creeze un fond de asigurare în valoare de cel puțin 5% din venitul (profitul) rămas la dispoziția lor, după decontările cu bugetul și banca.
Entitățile de afaceri și cetățenii pot crea societăți de asigurare reciprocă pentru protejarea intereselor proprietății.
Cea mai importantă și cea mai comună metodă de reducere a riscurilor este asigurările de risc.
Esența asigurării este exprimată prin faptul că investitorul este gata să refuze o parte din venituri pentru a evita riscul, adică el este dispus să plătească pentru reducerea gradului de risc la zero. De fapt, în cazul în care costul de asigurare este egală cu pierderile potențiale (de exemplu, o poliță de asigurare, cu o pierdere de așteptat, de 10 milioane de euro. Frecați. Va costa 10 mln. Frecati.), Investitorul nu este înclinat să riște, vrea să fie asigurat astfel încât să ofere o compensație integrală pentru orice pierdere financiară (capital, venit) pe care le poate suporta.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: