Alegerea cetățenilor care participă la sistemul finanțat este redusă: ei vor putea primi sângele fie de la APF, fie de la compania de asigurări, în cadrul contractului de anuitate a pensiilor. Gap în legea cu privire la schema de plată a doua a fost abolită abia în ultimul an, iar recent a fost primul (și, până în prezent numai) societatea de asigurare de viață, care a oferit pe piața de tip alternativ de pensii - o anuitate de pensii.
Procesul, așa cum se spune, a mers. Mai mult decât atât, pare destul de logic. Pentru a crea anuități înainte de companii nu a avut sens - pe conturile de pensii, sportivi în primul rând a trebuit să acumuleze sume semnificative. Și deși nu există mulți milionari de vârstă de pensionare în țară, este deja posibil să lucrezi. Potrivit experților din Agenția de Supraveghere Financiară, în viitorul apropiat companiile de asigurări private vor începe să apară, care va începe în mod activ redistribuirea pieței de pensii. Cu toate acestea, societatea de asigurări de stat de anuitate, care va fi inițial prevăzută cu un front de muncă, va domina cu siguranță. După cum se știe, în prezent există în parlament un proiect de lege privind responsabilitatea angajatorilor de a provoca daune lucrătorilor ca urmare a unui accident. Este companie de stat va începe să se acumuleze tot felul de compensare și apoi propune un nou produs fundamental, pătrunde în sistemul de pensii.
Anuitate: da sau nu?
Anuitatea va fi, de asemenea, preferabilă pentru cei care, având economii de pensii suficiente, ar dori să se pensioneze la vârsta de 55 de ani. Acumulările vor fi considerate suficiente dacă sunt suficiente pentru a cumpăra o pensie de anuitate și de întreținere cel puțin a mărimii pensiei minime. Potrivit unor estimări ale FNP, în prezent, această sumă de economii ar trebui să fie de cel puțin KZT1,5-2 m. În viitor, în condiții economice favorabile, poate deveni mult mai mare.
Principalul dezavantaj al asigurării de anuitate este lipsa unei instituții de moștenire. Dacă economiile neutilizate sunt plătite din FNM conform legii, societatea de asigurări nu o va împărți cu moștenitorii cu moștenitorii în cazul în care pensionarul moare. Prin urmare, experții afirmă că schema de anuitate de a primi pensii este deosebit de benefică pentru cei care au o sănătate excelentă și economii relativ mici.
Aceasta este ceea ce privește "percepția consumatorului". Dacă ne uităm la problema alegerii ochilor economiștilor, se pare că anuitatea are o serie de defecte semnificative. Ia cel puțin un astfel de lucru ca „experimentat“ - este una dintre cele mai importante riscuri sistem de anuitate: bani este un pensionar, relativ vorbind, epuizat, și de pensionare trebuie să fie plătite la fel. Este compania de asigurări gata să suporte o astfel de povară? „Pentru a face acest lucru, compania de asigurări ar trebui să fie stabil, - spune prim-vicepreședinte al APF de Halyk Bank Kazahstan Almaty Alisultanov -. Companiile de asigurări trebuie să îmbunătățească în mod constant nivelul de capitalizare, la fel ca și cerința NPF pentru minim de capital autorizat să deschidă un fond de economii pentru cei șase ani ai reformei sistemului de pensii. a crescut de la 55 la 500 de milioane de lei. Activele sunt în creștere, iar furnizarea de riscuri operaționale și de investiții ar trebui să fie susținută de mărimea capitalului autorizat și de rezervă. de astăzi încearcă să-și îndeplinească toate fondurile. Și unele chiar supra-și îndeplini, demonstrând astfel stabilitatea lor financiară și dorința de a-și îndeplini obligațiile către deponenți. Prin urmare, societatea de asigurări trebuie să fie inițial în mod suficient pentru a minimiza riscurile. "
Într-o astfel de situație, este imposibil să se excludă posibilitatea falimentului companiilor de asigurări - aceasta este plină de catastrofe pentru cetățenii "asigurați". În cazul în care, în caz de faliment NPF a pierdut doar banii proprii - deponenților de bani integral sunt transferate la un alt fond, atunci eliminarea oricăror obligații instituției, care este și de asigurare companii, beneficiarii de anuitate, precum și alți creditori, se află în coada de așteptare generală - acolo nu există conturi personalizate.
În plus, viitorii pensionari ar trebui să fie pregătiți pentru faptul că nu există nicio modalitate de a reveni la APF după transferarea banilor către societatea de asigurări. Chiar și în ultimă instanță, în cazul în care compania are un management ineficient, trecerea la un colaps financiar. Potrivit lui Almat Alisultanov, lipsa contabilității personalizate este unul dintre motivele pentru care un deponent nu poate reveni la fond. Contabilitatea este impersonală și, prin urmare, este imposibil să se izoleze restul fondurilor deponenților în societatea de asigurări.
Evitați "riscul sistemic", consideră Aidar Alibayev, președintele consiliului de administrație al Asociației Fondurilor de Pensii, nu poate decât să-și diferențieze economiile. Aceasta este, lăsați o parte din fondul de pensii, și petrec o parte din achiziționarea de o anuitate de urgență. Cu toate acestea, luxul riscurilor minimizând își pot permite doar cei care vor avea o sumă bună pe contul personal de pensie, și care, se pare, fără nici o teamă de repede „mânca prin“ capitaluri proprii poate rămâne în siguranță în fondul de pensii.
„Eu nu as recomanda-o grabă pentru a merge la o companie de asigurări care oferă o condițiile tentante trebuie să ne amintim :. Aici precum și în bănci - cele mai multe promisiuni, cu atât mai mari riscuri - președintele consiliului de administrație al membrilor de sindicat ai sistemului de pensii din Kazahstan Nurzhan Alimuhambetov -. Înainte de a face o alegere, este necesar să se compare condițiile mai multor companii de asigurări și NPF-urile lor. Cel mai bine este să amânați alegerea societății de asigurări până când condițiile și beneficiile sunt clar definite. "
Cântecul solid
Chiar și în stadiul de dezvoltare și dezbatere a legii Republicii Kazahstan "Cu privire la asigurarea de pensii", au fost făcute propuneri pentru ca contractul de anuitate a pensiilor să fie obligatoriu pentru toți. Dar foarte puțini oameni și-au imaginat clar ce se întâmplă. Prin urmare, "propunerea nu a trecut." Acum, că există un studiu detaliat al perspectivelor pieței anuităților în interiorul zidurilor guvernului și ale Agenției de Supraveghere Financiară, aceeași problemă se blochează în aer.
În mod normal, sistemul solidar va intra în uitare - pensiile "de la cazanul comun" nu vor fi plătite, dar, de fapt, vom avea o variație pe subiectul deja cunoscut. Recent, șeful Agenției de Supraveghere Financiară, Bolat Zhamishev, atunci când a venit la plata sistemelor de economii de pensii, a explicat: „O anuitate - de fapt, sistemul de solidaritate de diferiți participanți care trec pe fondurile lor acumulate la compania de asigurări care plătește pensii în detrimentul de redistribuire a riscurilor.“ În plus, a subliniat în mod categoric că, printre alte scheme de plată a pensiilor, anuitatea ar trebui să devină cea mai importantă.
Aceasta înseamnă una dintre cele două. Orice organe de stat vor promova pur și simplu noi participanți ai pieței de pensii, oferindu-le tot sprijinul posibil sau vor acorda prioritate companiilor de asigurări, încredințându-le numai pensie. Prima opțiune este cea mai preferabilă: este incontestabil că societățile de asigurări vor oferi cele mai acceptabile condiții pentru pensionari, simțind doar concurența din partea APF.
Luați o problemă delicată ca calculul amplorii anuității de asigurare. Să presupunem că APF vor determina perioada medie de supraviețuire pentru bărbați 11, pentru femei - 19 ani. Nici o societate de asigurări nu va fi interesată să calculeze suma plăților pentru a trece de la o perioadă mai scurtă decât perioada de decontare. Dimpotrivă, având în vedere că problema succesiunii este decisă în favoarea lor, companiile de asigurări vor încerca să impună o perioadă mai lungă de supraviețuire, deoarece banii rămași devin proprietatea lor. În același timp, pensionarul este interesat de o perioadă minimă pentru a primi cât mai mult posibil de pensie: nu-l deranjează că economiile vor fi epuizate rapid. Acesta este un conflict de interese care poate fi corect rezolvat numai dacă companiile de asigurări simt "respirația" fondurilor de acumulare.
Fără îndoială, este avantajos pentru asigurători să obțină o carte blanche sub forma unei piețe de plăți de pensii care încă nu au fost divizate. Dar, cel mai profitabil din punct de vedere al imaginii, instituțiile financiare ale țării, care, în reforma unor sectoare, nu au obținut un tangibil succes. Dacă reforma sistemului de pensii produce o impresie favorabilă nu numai pentru experții interni, ci și pentru cei străini, piața stocurilor și asigurărilor se află în embrion. Prin urmare, este ușor de înțeles tentația funcționarilor de a-și îmbunătăți afacerile în sfera financiară, chiar dacă prin metoda "încercare și eroare".
Ideologia actuală a reformei sistemului de pensii, se pare, au decis să aducă cetățenilor de pe autostradă, cu posibilități largi de pe margine, promițând nostalgie pentru vremurile bune un pic de socialism în această lume capitalistă crudă. Ar putea să se arate că, în câțiva ani, legea privind transferul obligatoriu al economiilor de pensii către societățile anuitate va fi adoptată în Kazahstan. Lobbyștii pot face orice lege, dar aici este vorba de o mulțime de bani și, prin urmare, de o afacere foarte profitabilă. Activele de pensii nete depășesc deja 380 de miliarde de zece ani, care, în viitor, pot intra în cifra de afaceri a societăților de asigurări.
Cuvântul pentru stat
Prima cerere de transfer de economii de pensii la compania de asigurări, în ciuda faptului că baza legislativă în clasa de asigurare anuitate cetățenilor în timp ce subdezvoltate, deja au început să sosească de la contribuabili la NPF. Deci, există cerere, și el va forma cu siguranță o propunere.
Cum se va dezvolta anuitatea nu este încă clară. Agenția de Supraveghere Financiară dezvoltă în continuare un program pentru dezvoltarea pieței asigurărilor, dintre care una este dezvoltarea asigurării de anuitate.
Perspectivele pieței de anuități sunt fără îndoială. Șomajul ridicat, salariile scăzute, indatorarea angajatorilor pentru transferurile de pensii, scăderea semnificativă a randamentului la plasarea activelor de pensii etc. în viitor va juca în favoarea anuității.
Dar problema de concurență cu societățile de asigurare, majoritatea fondurilor de economii este aproape nici unul. Managementul de vârf NPF este conștient de faptul că acestea au o abordare diferită și scop - în furnizarea de pensii clienților săi. Fondurile au reușit să se stabilească pe piață ca o instituție stabilă. Asiguratorii, trebuie doar să fie făcut. Și au mai puțin timp pentru auto-afirmare decât FNM. „Beneficiile creării de societăți de asigurare este evident ele pot împinge dezvoltarea pieței valorilor mobiliare, ceea ce este foarte important pentru investitori instituționali, care este ceea ce și fonduri de pensii private -. Spune Almaty Alisultanov -. Dar cel mai important, apariția societăților de asigurare în interesul deponenților, care au întotdeauna trebuie să existe un drept de alegere. "Dreptul de alegere calitativă".
Puneți un semn de calitate, cel mai probabil, statul va trebui să facă acest lucru. El va determina gradul de fiabilitate al asigurărilor de anuitate. Poate că experiența garantării contribuțiilor APF va fi, de asemenea, proiectată în sistemul de asigurări. Fie finanțatorii vor găsi alte pârghii prin care banii pentru pensii vor fi protejați de faliment. Indiferent de situație, dreptul virtual de a alege trebuie încă să devină real.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: