1. Istoria apariției
Coeficientul Sortino este cea mai bună alegere pentru un investitor, care compară managerii cu aproximativ aceleași rezultate. Indicatorul a fost inventat de Dr. F. Sorinino pentru a evalua mai exact riscurile investiționale. Utilizarea pe scară largă a coeficientului a început în anii '80, și până în prezent, mulți se îndepărtează de el atunci când aleg opțiuni pentru investiții.
2. Principalul avantaj
În general, coeficientul Sortino este o modificare a raportului Sharpe. Principala diferență: în locul deviației standard pentru măsurarea riscului, se ia o abatere negativă. Datorită acestui fapt, acest indicator oferă investitorului o idee mai realistă despre comportamentul managerului în timpul tragerii.
Spre deosebire de raportul Sharpe, acest indicator nu este afectat de izbucniri de profitabilitate clare și de scurtă durată. De aceea, cu volatilitate ridicată, coeficientul Sortino vă permite să selectați cel mai corect cont cu rezultatele dorite. După ce am analizat valoarea acestui indicator, putem spune cât de eficient este tranzacționarea unui maestru în timpul unei trageri. Un coeficient ridicat indică faptul că lucrarea comandantului selectat în timpul perioadelor de tragere este eficientă.
3. Când trebuie să-l folosesc?
Acest indicator este cel mai potrivit pentru compararea a două conturi a căror randament este aproximativ același. În acest caz, trebuie să luați în considerare următorii factori:
- vârsta contului
- scădere a prețului
- creștere
Pentru a obține cele mai exacte date, este de dorit să se compare Masters, care sunt similare în cei trei indicatori de mai sus.
4. Care indicator este acceptabil?
Considerând că trebuie să utilizați coeficientul Sortino pentru a compara mai multe conturi, cea mai bună va fi cea cu cel mai mare scor. Diferența de câteva zecimi nu poate fi numită semnificativă. Dar dacă un cont are un scor de 0,5 și celălalt are mai mult de 2 - este, fără îndoială, merită să alegi în favoarea celui de-al doilea manager.
5. Coeficientul Sortino
Acest indicator este afișat atât în evaluarea generală a conturilor PAMM, cât și în cea extinsă. Pentru a compara masterii, puteți specifica simultan mai mulți indicatori. De exemplu, pentru a începe, selectați după numărul de zile active, apoi prin increment. După aceea, vom selecta coeficientul "Sortino" peste 0 și vom obține o listă de masterat pentru o comparație mai detaliată.
Alte articole:
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: