În primul rând, relația fundamentală dintre principal și agent (relația dintre proprietari și administratori) în sectorul bancar este mult mai dificilă decât în industrie sau comerț. Acest lucru se datorează gravității asimetriilor de informații (distribuția inegală a informațiilor între diferiți participanți pe piață) datorită reglementării stricte a autorităților de supraveghere, a unei părți importante a capitalului de stat în sistemele bancare din multe țări, instituției secretului bancar5.
În al doilea rând, pentru a efectua funcția de intermediere financiară a băncilor este suficientă relativ scăzut, în comparație cu societățile nefinanciare, ponderea capitalului propriu în datorii. Elongated levier financiar levier determină gradul de risc crescut de datorii bancare, o discrepanță semnificativă între structura de timp a activelor și pasivelor și, foarte important, dependența critică a băncilor de pe încredere seturi vkladchikov6. Tendința de afaceri bancare de risc este exacerbată de prezența majorității țărilor de asigurare a depozitelor obligatorii (în literatura de specialitate financiară, aceasta se numește hazard moral: este legată de faptul că eforturile de atenuare a efectelor activităților periculoase pot crește probabilitatea unei astfel de Action7).
Această unicitate dă naștere la o serie de probleme. Una dintre ele este definirea unei importante drepturi fiduciare ale membrilor consiliului de administrație (BOD) - obligația de diligență (taxa de ingrijire). Deci, experții americani privind guvernanța corporativă în bănci Macy Jonathan (Jonathan Macey) și Maureen O'Hara (Maureen O'Hara) cred că membrii consiliului de administrație ale băncilor ar trebui să aibă grijă în egală măsură de interesele ambilor acționari și interesele creditorilor, adică. e. directorii băncilor, această obligație ar trebui să fie mai largă decât cea a directorilor kompaniy8 non-financiare.
Complexitatea situației de gestionare a riscurilor în băncile de pe piețele emergente se datorează în principal nivelului scăzut de guvernanță corporativă: conflicte serioase de interese și soluționarea lor ineficientă în cadrul sistemului de aplicare a nedezvoltate, Consiliul de atitudine neadecvată Director pentru eliberarea de gestionare a riscurilor în cadrul sistemului de control intern (înțelegere superficială a subiectului supravegherea slabă a activității managerilor, asigurarea funcționării serviciilor respective), deficiențe în dezvăluirea informațiilor numărul de întreprinderi naționale capabile să efectueze un audit extern calificat și independent. Cu alte cuvinte, gestionarea eficientă a riscurilor bancare și buna guvernanță corporativă în bănci sunt două fețe ale aceleiași monede.
Relația strânsă a acestor părți este evidentă și în influența calității guvernanței corporative în bancă asupra evaluării riscurilor atribuite băncii de potențialii investitori. Din punctul de vedere al celor din urmă, guvernanța corporativă ineficientă în cadrul băncii înseamnă consolidarea riscurilor sale inerente de credit, operațional și reputație și, prin urmare, duce la o reducere a valorii titlurilor sale. Cum se explică acest lucru?
La evaluarea solvabilității unei societăți care dorește să obțină un împrumut, este necesar să se ia în considerare nu numai indicatorii financiari ai solicitantului, ci și nivelul guvernanței corporative. În cazul în care banca nu este în măsură să asigure respectarea principiilor relevante în cadrul organizației, el nu va fi capabil să identifice și să corecteze probabilitatea ca din cauza unei încălcări a acestor principii de către debitor a împrumutului va fi eliberat pentru el inactiv ( „rău“). În consecință, riscul de credit crește. Creșterea riscului operațional într-o bancă cu o guvernanță corporativă slabă este asociată cu lipsa sau funcționarea nesatisfăcătoare a sistemului de control intern, a comitetului de audit al consiliului de administrație și a serviciului de audit intern. În cele din urmă, este bine cunoscut faptul că reputația unei instituții financiare depinde în mare măsură de reputația celor care își folosesc serviciile. Pentru a nu se ocupa de societățile care au primit sau pot obține scandal, banca ar trebui să acorde o atenție considerabilă stării de guvernanță corporativă a contrapartidelor sale. Desigur, o astfel de relație nu poate fi așteptată de la o bancă care nu consideră necesară îmbunătățirea propriului sistem de guvernanță corporativă, deci un investitor ridică o evaluare a riscului reputațional.
Viitoarea aderare a țării noastre la Organizația Mondială a Comerțului, ceea ce presupune o liberalizare treptată a accesului băncilor străine pe piața rusă a serviciilor financiare, va duce inevitabil la o concurență sporită a organismelor interne de credit cu băncile internaționale puternice. Potrivit ministrului finanțelor Alexei Kudrin, băncile străine vor primi permisiunea de a deschide filiale în Rusia în șapte până la opt ani14. Astfel, băncile rusești trebuie să îmbunătățească drastic calitatea "medaliei cu două căi" descrise mai sus (managementul riscului - guvernanța corporativă). După ce au realizat acest lucru, unii dintre ei vor putea să stea în lupta competitivă și să rămână organizații independente, în timp ce alții vor primi prețul maxim pentru acțiunile lor atunci când vindeți cumpărătorilor străini.
Principii de guvernanță corporativă eficientă în bănci
Conform documentelor Comitetului de la Basel16, un sistem eficient de guvernanță corporativă într-o bancă concurențială modernă se bazează pe o serie de principii, esența cărora este:- valorile culturii corporatiste, stabilite în codul de conduită corporativă și alte standarde de etică a afacerilor, precum și un sistem care asigură respectarea acestor valori în practică;
- o strategie de dezvoltare formulată în mod clar, conform căreia se evaluează rezultatele activității întregii bănci și a persoanelor;
- o distribuție clară a drepturilor (inclusiv o anumită ierarhie a drepturilor în luarea deciziilor) și responsabilități;
- un mecanism eficient de interacțiune și cooperare între consiliul de administrație, conducerea superioară și auditorii;
- un sistem fiabil de control intern (inclusiv o evaluare a eficacității acestui sistem, efectuat de serviciul de audit intern și auditorul extern) și un serviciu de gestionare a riscurilor (care funcționează independent de liniile de activitate și de unitățile de afaceri), precum și alte elemente ale sistemului "verificări și balanțe";
- monitorizarea constantă a riscurilor în anumite zone ale activității bancare, caracterizat printr-o mare probabilitate de apariție a conflictelor de interese (aceste zone sunt acoperite, în primul rând, interacțiunea băncii cu debitori - entități afiliate și conexe, principalii acționari și manageri seniori, și, în al doilea rând, activitățile persoanelor, efectuarea de tranzacții mari, de exemplu, operațiunile principalilor comercianți ai băncii pe piața bursieră);
- o combinație de stimulente financiare și de carieră care creează condițiile pentru buna funcționare a managerilor și a altor angajați;
- un sistem de fluxuri de informații care să asigure nevoile interne ale organizației și nivelul de transparență necesar pentru contrapartidele externe.
Este extrem de important pentru sectorul bancar structurile de guvernanță corporativă să funcționeze pe baza principiului verificărilor și balanțelor. Sistemul de restricții reciproce include monitorizarea la patru nivele: a) consiliul de administrație; b) persoane special autorizate care nu sunt implicate în gestionarea operațiunilor zilnice; c) unitățile care sunt direct responsabile pentru diferitele zone ale băncii; d) servicii de management al riscului și de audit intern, care funcționează independent de liniile de activitate și de unitățile de afaceri ale băncii.
După cum a indicat Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancară, SD ar trebui să organizeze cel puțin patru comitete: audit, remunerare, numire, gestionarea riscurilor17.
Să analizăm modul în care această regulă este pusă în aplicare în primele zece bănci din SUA și din Uniunea Europeană (a se vedea tabelul 18).
Comisiile de comitete din băncile din SUA și din Europa
Comisiile de audit sunt organizate în toate băncile examinate, atât în America, cât și în Europa. Situația în cadrul altor comitete nu este aceeași: băncile americane creează mai des comitete de remunerare și numire, iar băncile din UE sunt comitete de gestionare a riscurilor. Bineînțeles, absența unei comisii ad-hoc nu înseamnă că nu există nicio activitate în sferele relevante: în acest caz anumite atribuții sunt atribuite altor comitete ale consiliului. Astfel, între trei dintre cele mai mari zece bănci americane, selectarea candidaților pentru funcțiile de membri ai consiliului de administrație și a managerilor de vârf este efectuată de comitetul de guvernanță corporativă. În loc de comisii separate privind remunerarea și numirile, trei bănci ale Uniunii Europene au un comitet care lucrează în ambele chestiuni. Două Banca Europeană atribuit de remunerare și numirea în competența altor comisii, ca o bancă a inclus numirea de directori și senior manageri din lista funcțiilor Comitetului de guvernare corporativă și președintele promovarea SD.
În ceea ce privește managementul riscului, în absența unui comitet ad-hoc pentru acest domeniu este responsabil, de regulă, fie comitetul de audit sau de un comitet comun de audit și de management al riscului (prima opțiune utilizată cinci bănci în UE și trei banca din SUA, a doua - doua banca din SUA). În alte cazuri, această sarcină este realizată de alte comisii (pentru finanțe, tehnologie, calitatea activelor etc.).
În conformitate cu normele de includere a stocului în listele de cotație din New York Stock Exchange (NSE), majoritatea membrilor consiliului de administrație trebuie să fie directori independenți și comitetele de audit diabet, numirile și Comitetul de Remunerare este compus exclusiv din direktorov21 independente. British Codul Combinat privind guvernanța corporativă, care este un supliment la regulile de listare a London Stock Exchange (LSE), necesită prezența în diabet zaharat de cel puțin jumătate din directori independenți, nu inclusiv președintele consiliului, precum și formarea comitetelor de audit și remunerarea numai directori independenți, în timp ce pentru comisia relaxarea valabilă Numirea regulilor, potrivit cărora majoritatea membrilor acestui comitet ar trebui să fie direktorami22 independentă. Toate marile bănci americane și europene și societățile nefinanciare sunt deja punerea în aplicare a acestor specificații, deoarece acțiunile lor sunt tranzacționate pe aceste schimburi.
În opinia noastră, situația iraționalitatea accent pe Institutul de directori independenți în economia rusă este o recunoaștere specială și consolidarea tratamentului nedrept de acțiuni proprietarilor minoritari existente, ca urmare a privatizării. Această teză, de fapt, identic cu negarea unor condiții egale pentru acționari, ca o încălcare a unuia dintre principiile de bază ale bunei guvernări corporative nu poate fi justificată de nici un risc arbitrar ridicat de control proprietari. Desigur, o economie rapidă defecte de corecții de tranziție este imposibilă, dar tratamentul inegal al acționarilor ar trebui cel puțin înmoaie. Noi credem că acest lucru poate ajuta doar dorința (cel puțin pe termen lung) la dezvoltarea diabetului zaharat in primul rand de la persoane fizice, protejarea intereselor tuturor acționarilor, adică. E. Dintre directorii independenți.
În conformitate cu cerințele Comitetului de la Basel și cu recomandările Forumului global privind guvernanța corporativă, băncile ar trebui să acorde o atenție deosebită procesului de interacțiune dintre Consiliu și auditorii interni și externi. Relațiile dintre acestea trebuie construite pe baza recunoașterii de către toți directorii a rolului extrem de important al auditului în sistemul de guvernanță corporativă. Consiliul de Administrație este obligat să utilizeze datele furnizate de auditorii interni și externi pentru a verifica informațiile primite de la conducătorii de top. Cooperarea consiliului de administrație cu auditorii se realizează în principal prin intermediul comitetului de audit al consiliului de administrație. Pentru a asigura independența structurilor care funcționează în sfera de audit, trebuie respectate următoarele reguli:- președintele comitetului de audit nu ar trebui să numească președintele consiliului;
- șeful serviciului de audit intern trebuie să raporteze comitetului de audit al consiliului de administrație;
- numirea / demiterea personalului de audit intern ar trebui să fie aprobată de comitetul de audit al consiliului de administrație;
- comitetul de audit al consiliului de administrație trebuie să aibă acces direct la șeful grupului de angajați al firmei care efectuează audit extern (partener senior);
- în contractul cu firma care efectuează auditul extern, este necesar să se prevadă procedura de schimbare a respectivului partener senior de la fiecare cinci la șapte ani;
- în cazul în care banca utilizează nu numai de audit, dar firma de servicii de consultanță, de asemenea, efectuarea auditului extern, consultările trebuie să fie complementare, mai degrabă decât principalul obiectiv al relației de afaceri. Concluzii examinarea a principiilor internaționale de bună guvernare corporativă în bănci, subliniem marcate în cerințele de bază ale Comitetului Basel pentru înalți funcționari, sistemul de remunerare executiv al Grupului și promovarea de cadre de conducere și a angajaților cheie, sistemul de asigurare a transparenței informațiilor.
Sistemul de remunerare și promovare a personalului de conducere și angajații cheie trebuie să respecte valorile culturii corporative, care a dezvoltat în bancă, precum și obiectivele, strategia și controlul mediului său create de acesta (condițiile în care sistemul de control intern). Stimulente financiare și de carieră ar trebui să fie orientate pentru a menține echilibrul dorit între îndeplinirea obiectivelor pe termen lung și pe termen scurt și pentru a evita operațiunile excesiv de riscante.
Transparența informației în domeniul guvernanței corporative este necesară pentru a pune în aplicare principiul responsabilității consiliului de administrație și a managerilor de vârf față de acționarii băncii. Comitetul de la Basel indică faptul că băncile ar trebui să dezvăluie informații despre:- Consiliul de administrație (numărul și componența consiliului de administrație, comitetele consiliului de administrație și compoziția acestora, calificările directorilor);
- managerii de rang înalt (îndatoriri, răspundere, calificări, experiență);
- structura organizatorică a băncii (unități funcționale și operaționale, unități de afaceri);
- sistemul de stimulente materiale pentru membrii consiliului de administrație și conducătorii de top (politica de remunerare, informații despre bonusuri, beneficii și opțiuni pentru achiziționarea de acțiuni);
- esența și mărimea tranzacțiilor cu persoane fizice și juridice afiliate și conexe29.
Versiune imprimabilă
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: