Pagina 1 din 2
Modelul de preț "cap și umeri" este unul dintre cele mai cunoscute modele din comerț. Popularitatea sa ridicată se datorează, probabil, faptului că este foarte simplă în vizualizarea sa.
Modelul este ușor de a determina chiar și un aviz amator, și este sub o anumită logică: creșteri de prețuri, observând maxime mai mari, atunci se face o înaltă de jos - astfel încât acest model de tarifare poate fi primul semn că piața este dispusă să schimbe direcția sa .
Cu toate acestea, ca și în cazul majorității lucrurilor din comerț, care pare evident și evident pentru comercianții privați (considerați "amatori"), poate fi o concluzie absolut greșită în luarea deciziilor comerciale!
Profesioniștii fac ceea ce "nu are sens" pentru fani.
Model „cap și umeri“ oferă un excelent exemplu al acestei inegalități între ceea ce profesioniști și amatori a se vedea modelul de tarifare, care, la rândul său, le forțează să ia o complet diferite lucruri - de multe ori să ia complet partea opusă a pieței în raport cu cealaltă.
Deși, în acest articol, folosim exemplul modelului "cap și umeri" direct, dar toate acestea se aplică în mod egal modelului de inversare "cap și umeri" (este necesar doar să transformăm totul cu 180 °).
Aceste principii se aplică oricărei piețe (acțiuni, contracte futures, valută etc.) și orice scală de timp (intraday, zi, săptămână etc.). Diagramele de mai sus nu indică nici prețul, nici timpul - deoarece acest lucru pur și simplu nu contează pentru scopurile discuției noastre.
În prima schemă, avem un exemplu de început al formării modelului de preț "cap și umeri". Vedem asta în partea dreaptă a ecranului, deoarece în această formă este prezentă înaintea noastră când tranzacționăm.
Figura 1. Formarea modelului "cap și umeri".
Prețul a constituit un nivel mai înalt, urmat de un nivel mai scăzut.
Se pune întrebarea - este momentul potrivit pentru a deschide o poziție scurtă pe baza modelului "cap și umeri"?
Răspunsul este nu.
Figura 2. Eșecul modelului "cap și umeri".
Să aruncăm o privire la al doilea grafic. După cum puteți vedea, piața nu sa întors și nu a coborât. Unul dintre motivele eșecului acestui model "cap și umeri" se datorează faptului că acest model nu era deloc așa.
"Cap și umeri" este un model de inversare. Nu puteți avea o "întoarcere" dacă nu ați avea o tendință dominantă semnificativă.
Amintiți-vă expresia bine-cunoscută: "tendința este prietenul tău".
Cu toate acestea, mulți uită cum sună cu continuarea: "Trendul este prietenul tău, până se termină."
Astfel, dacă căutăm o schimbare de piață, atunci acest lucru are sens doar atunci când tendința nu mai este prietenul nostru.
În consecință, pur și simplu un maxim mai mare urmat de un maxim mai mic nu este suficient pentru a identifica modelul de preț "cap și umeri". Prima calificare a modelului de preț este că trebuie să respecte tendința stabilită.
Să ne întoarcem la primul program de prețuri. Nu este greu de înțeles că piața nu a fost într-o tendință ascendentă semnificativă înainte de formarea modelului "cap și umeri".
Cu toate acestea, atunci când mă gândesc la inversări de orice tip, de obicei vreau să nu aibă doar o tendință stabilită, ci o tendință extinsă.
Ca comercianți, trebuie să fim răbdători și să așteptăm șansele de a fi pe partea noastră. Luând o inversare pe trendul mijlociu, îmi dau șanse medii. Cu toate acestea, prefer să comercializez pe baza probabilităților statistice-extreme. În acest caz, înseamnă că aș prefera să tranzacționez atunci când tendința sa extins dincolo de lungimea medie, astfel încât cei care continuă să tranzacționeze în direcția tendinței aveau acum mai puține șanse.
Gunn, după cum se știe, a spus că timpul este mai important decât prețul.
Mi-a trebuit ani să înțeleg această înțelegere, dar când am reușit în cele din urmă, comerțul meu sa schimbat pentru totdeauna.
Unul dintre mentorii mei, comerciantul intern al CME, a spus ceva de genul acesta: "iubitorii de obicei au dreptate - dar la momentul nepotrivit".
Când a spus asta, știam exact ce a vrut să spună, pentru că m-am simțit de atâtea ori. Am deschis o poziție de tranzacționare care părea frumoasă, dar piața sa întors împotriva mea și mi-a doborât mandatul de oprire. Apoi, piața a revenit imediat la afacerea mea originală!
Sună familiar, nu-i așa?
Am avut dreptate, dar la momentul nepotrivit!
Numai modelul de preț nu este suficient pentru a lua o decizie comercială. Unde exact acest model de preț apare pe diagramă și când este format - ele sunt elementele care joacă un rol foarte important în determinarea probabilității ca modelul prețului să producă rezultatele dorite.
În cazul modelului "cap și umeri", pentru elementul "când" există o definiție foarte specifică - după tendința stabilită.
Să aruncăm o privire la un alt scenariu:
Figura 3. Model de preț "cap și umeri".
În acest sistem, vedem un exemplu similar celui din primul caz. Din nou, ne uităm la marginea dreaptă a graficului, pentru că aceasta este situația în care trebuie să luăm o decizie comercială.
Cu toate acestea, de această dată, un nivel mai înalt și mai înalt a fost precedat de o tendință. Prin urmare, putem spune că, în momentul de față, timpul pentru a căuta o inversare sub forma modelului de preț "cap și umeri" poate fi corect.
Acest lucru înseamnă că trebuie să închidem acordul și să ne depășim?
Și dacă vă spun că unii comercianți profesioniști, după ce au văzut același program, ar începe să se pregătească să meargă mult?
Așa este! Aceasta este o configurație excelentă pentru tranzacționare în partea lungă și eu sunt unul dintre acei comercianți care urmăresc constant aceste modele tot timpul. De fapt, aceasta este una dintre instalațiile mele preferate de cumpărare.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: