Vasilenko A.V. student al departamentului "Contabilitate și audit" DonNTU
Ce este investiția financiară, tipul, clasificarea și evaluarea inițială
Investiții financiare - este investiția de fonduri sau alte active în titluri de valoare ale entităților economice. Investirea fondurilor libere în titluri oferă diverse scopuri. Cele mai importante sunt obținerea în viitor a profiturilor din investiții; transformarea economiilor gratuite în valori mobiliare foarte lichide, stabilirea relațiilor oficiale sau controlul asupra întreprinderii emitente.
Împărțirea investițiilor în acțiuni pe termen lung și actual nu are criterii legislative clar definite
Dobânzile obținute, în funcție de scopul investiției, durata societății și lichiditatea sunt împărțite în investiții financiare pe termen lung și actuale. Această distincție a investițiilor este semnificativă astăzi, deoarece acestea se reflectă în contabilitate și raportare diferit.
O definiție clară a criteriilor de distribuire a investițiilor în P național (C) BU nu este, deci alegerea metodelor de evaluare inițială și ulterioară în contabilitate și de raportare ar trebui să fie ghidate de punctele 17 și 33 din P (S) BU 2, care prevede că bilanțul pe linia „investiții financiare pe termen lung“ reflectă investițiile financiare pentru o perioadă mai mare de un an, precum și toate investițiile care pot fi puse în aplicare în mod liber, în orice moment, iar în linia de „investiții curente“ reprezintă investiții financiare, cu un termen de cel mult conductoare la un an, care pot fi vândute în mod liber în orice moment (cu excepția celor pentru investiții, care sunt echivalentul în numerar).
Investițiile pe termen lung sunt împărțite în:
- investițiile deținute de întreprindere înainte de scadență;
- investiții în asociații și filiale;
- investiții în activități comune cu crearea unei entități juridice prin controlul participanților;
- alte investiții financiare.
Investițiile financiare curente, la rândul lor, sunt împărțite în echivalente de numerar și alte investiții financiare curente.
Definiția echivalentelor de numerar este prevăzută de P (C) BU 2, dar nu oferă un răspuns clar cu privire la care investiții ar trebui să fie atribuite echivalenților. În acest caz, trebuie făcută trimitere la IAS 7 "Situația fluxurilor de trezorerie", punctul 7, care prevede că investițiile pot fi clasificate ca echivalente dacă:
- liber convertite într-o anumită sumă de bani;
- caracterizat printr-un risc scăzut de variație a valorii;
- au un termen scurt de rambursare, de exemplu, în termen de trei luni.
În general, echivalentele de numerar sunt deținute pentru a rambursa obligațiile pe termen scurt, și nu pentru investiții.
Alte investiții financiare curente sunt:
- investiții cu o perioadă mai mică de un an (cu excepția echivalentelor de numerar);
- Investiții în entități asociate și filiale care sunt achiziționate și deținute spre vânzare în decurs de 12 luni;
- investiții în activități comune, achiziționate și deținute în scopul vânzării ulterioare în termen de 12 luni.
În funcție de tipurile de titluri dobândite, investițiile financiare sunt împărțite în acțiuni și datorii
În funcție de tipurile de valori mobiliare achiziționate, investițiile financiare pot fi, de asemenea, împărțite în două grupe: investiții financiare (investiții financiare, acordarea dreptului de proprietate) și datorii (investiții financiare care nu dau dreptul de proprietate).
Investițiile primului grup se caracterizează prin faptul că:
- certifică dreptul de proprietate al întreprinderii pentru o parte din capitalul social al emitentului de drepturi corporative;
- acționează sub formă de acțiuni (acțiuni) sau contribuții la capitalul social al altor întreprinderi;
- să aibă o perioadă de circulație nelimitată;
- sunt deținute de întreprindere în scopul generării de venituri din dividende sau achiziționate în scopul revânzării sau generării de venituri prin creșterea valorii de piață a investițiilor.
Al doilea grup include investiții care:
- au o datorie;
- acționează ca titluri de creanță (obligațiuni);
- sunt păstrate de întreprindere înainte de a fi răscumpărate în scopul generării veniturilor din dobânzi sau cumpărate în scopul revânzării și câștigului de venit prin creșterea valorii de piață a investițiilor;
- au o perioadă fixă de tratament.
Evaluarea investițiilor financiare depinde de faptul dacă investiția actuală sau pe termen lung
Conform Standardelor Internaționale de Contabilitate, evaluarea este procesul de determinare a valorii banilor pentru care trebuie recunoscute și reflectate elementele situațiilor financiare din bilanț și din contul de profit și pierdere.
În situațiile financiare, sunt utilizate mai multe metode de evaluare diferite, care sunt determinate de P (C) BU 12 "Investiții financiare" naționale în diferite combinații. Alegerea metodelor de evaluare depinde de tipul de investiție financiară (actuală sau pe termen lung).
La achiziție, toate investițiile sunt estimate și reflectate în contabilitatea prețului de cost care se formează în funcție de activele transferate în plată (figura 2).
Cu toate acestea, evaluarea investițiilor financiare la data bilanțului depinde de faptul dacă investiția curentă sau pe termen lung și care titluri reprezintă pachetul lor. În conformitate cu P (C) BU 12, toate investițiile financiare curente la data bilanțului sunt înregistrate la valoarea justă.
În clauza 4 este definită termenul "valoare justă": aceasta este suma pe care un activ poate fi schimbată sau plata unei obligații ca urmare a unei operațiuni între părți informate, interesate și independente. În practică, este identificată cu valoarea de piață a investiției, adică cu suma care poate fi obținută dintr-o vânzare pe o piață activă. Investițiile financiare, ale căror valori juste nu pot fi determinate în mod fiabil, sunt înregistrate la data bilanțului la costul lor, ținând seama de scăderea utilității investițiilor. În conformitate cu clauza 4 П (С) BU 7 "Active fixe", "scăderea utilității" - este pierderea beneficiului economic în valoare de depășire a valorii reziduale a activului peste valoarea compensației preconizate.
Trebuie remarcat faptul că valoarea justă poate fi atât superioară, cât și inferioară costului. În acest caz, investițiile financiare sunt supuse reevaluării. În cazul în care întreprinderea deține o parte din capitalul social al mai multor alte societăți, aceste acțiuni sunt considerate ca fiind un portofoliu de investiții de titluri de valoare pe termen scurt. În cazul în care deține obligații de datorie curente, acesta este un portofoliu de obligații de creanță. Cu o schimbare a valorii de piață, reevaluarea este de obicei un portofoliu, mai degrabă decât o investiție separată.
Evaluarea investițiilor pe termen lung depinde de tipul de valori mobiliare care formează portofoliul de investiții și nivelul de influență asupra investitorilor de operare și activitățile financiare ale societății, ale căror acțiuni sunt achiziționate. Astfel, investitiile financiare pe termen lung în întreprinderi asociate și subsidiare și activități comune cu crearea unei persoane juridice (societate mixtă) la data bilanțului sunt înregistrate la cost, care se determină prin metoda punerii în echivalență (în detaliu, tratamentul investițiilor financiare prin metoda punerii în echivalență și evaluarea acestora la data bilanțului vor fi discutate mai jos).
În cazul deținerii de titluri de creanță (obligațiuni) pentru evaluarea lor la data bilanțului, se furnizează o metodă de estimare pentru ASFI.
Care este metoda ASFI?
Costul amortizat al unei investiții financiare (Asfi) - costul investițiilor financiare pe baza anulării parțiale din cauza reducerii, Creșterea (scăderea) valoarea amortizării acumulate de discount (premium):
ASFI = cost inițial + (-) suma cumulată a amortizării discountului (primă).
Astfel, costul amortizat este determinat prin ajustarea costului inițial la valoarea amortizării acumulate a reducerii (prime).
Reducerea (prima) apare în cazul deviației valorii de piață a obligațiunii de la valoarea nominală. Dacă investitorul plătește mai mult decât valoarea nominală, se consideră că datoria este achiziționată cu o primă, dacă este mai mică - la o reducere.
Discountul și prima sunt amortizate de investitor în perioada de la data achiziției până la data scadenței la rata efectivă a dobânzii, care poate fi determinată de formula:
unde ESP este rata efectivă a dobânzii;
SGP - suma anuală a dobânzii (valoarea nominală înmulțită cu rata dobânzii);
RSD, CPR - valoarea anuală a reducerii, valoarea anuală a primei. Acești indicatori sunt determinați prin împărțirea valorii totale a reducerii (prime) la numărul de ani ai împrumutului;
RVO reprezintă valoarea de piață a obligațiunilor;
TVA - valoarea nominală a obligațiunilor.
Procedura de calculare a amortizării discountului și a primei pentru investițiile în obligațiuni este discutată în acest material.
Definirea investițiilor financiare, tipurile și evaluarea acestora sunt reglementate de reglementările contabile naționale (standarde). În conformitate cu P (C) BU 2 "Sold", investițiile financiare sunt active deținute de întreprindere în scopul creșterii profiturilor (dobânzi, dividende etc.), creșterea costului capitalului sau a altor beneficii.
Clasificarea investiției pe caracteristici individuale
Prin obiecte atașate
- investiții financiare - tranzacții economice care implică achiziționarea de drepturi corporative, titluri de valoare, instrumente derivate și alte instrumente financiare;
- investiții de capital - tranzacții comerciale, care prevede achiziționarea de clădiri, structuri și alte obiecte de bunuri imobile, alte mijloace fixe și active necorporale supuse amortizării, în conformitate cu Legea Ucrainei „Cu privire la introducerea unor modificări și completări la Legea Ucrainei“ Cu privire la impozitarea profiturilor corporative „sub forma de reproducere a capitalului. investițiile sunt împărțite în construcții noi, extinderea producției, reconstrucția, retehnologizarea tehnică;
- reinvestirea - tranzacții de afaceri care implică realizarea de capital și / sau investiții financiare din venitul (profitul) obținut din operațiunile de investiții.
Prin natura participării
- investiții directe - tranzacții economice care implică depunerea de fonduri sau de proprietate în fondul statutar al unei entități juridice în schimbul drepturilor corporative emise de o astfel de entitate juridică;
- Portofoliul de investiții - tranzacții comerciale care implică achiziționarea de valori mobiliare, instrumente financiare derivate și alte active financiare pentru numerar în piața de valori (cu excepția celor pentru achiziționarea de acțiuni în operațiunile direct de către contribuabil și aferente părților, în plus față de 50 la sută din totalul acțiunilor, emise de o altă persoană juridică care se referă la investiții directe).
Pentru perioada de investiție
- investiții pe termen scurt - până la 3 ani;
- investiții pe termen lung - peste 3 ani.
În funcție de forma de proprietate a resurselor de investiții
- privat. exercitate de către cetățeni, întreprinderi non-guvernamentale, organizații și instituții, asociații economice, sindicate și societăți, precum și organizații publice și religioase (alte persoane juridice), bazată pe proprietatea privată și colectivă;
- de stat. efectuate de către autoritățile și gestionarea ale Ucrainei, Republicii Autonome Crimeea, consiliile locale de deputați ai poporului în detrimentul fondurilor bugetare, extrabugetare și împrumutate de fonduri precum și publice întreprinderi, instituții și organizații (de stat) în detrimentul fondurilor proprii și împrumutate;
- străine. efectuate de cetățeni străini, persoane juridice și state;
- în comun. efectuate de cetățeni și persoane juridice din Ucraina și din alte state.
Pe bază regională
- investiții interne. dacă aceste activități se desfășoară exclusiv pe teritoriul Ucrainei;
- investiții externe. care prevede implementarea unor astfel de activități atât în Ucraina, cât și în străinătate.
De gradul de risc
- fără risc. atunci când investesc în obligațiuni guvernamentale pe termen scurt ale țărilor de vârf din lume;
- riscant. dacă gradul de risc sau gradul de incertitudine asociat investițiilor depinde, de exemplu, de factori precum timpul, obiectul investiției și așa mai departe.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: