Principala funcție a unui împrumut sindicalizat (consorțiu) este de a distribui riscul atunci când acordă un împrumut mare unui împrumutat între un grup de bănci care sunt membre ale unui sindicat (consorțiu).
Principalele caracteristici juridice ale acestui acord includ următoarele:
- un acord este un acord multilateral care unește toate băncile participante;
- datoriile băncilor participante sunt separate, adică participanții obișnuiți nu au obligații reciproce;
- datoriile băncilor participante sunt împărțite; plățile pentru rambursarea unui împrumut sunt efectuate proporțional cu cota băncii în suma totală furnizată;
- împrumutul este acordat împrumutatului pe o bază negarantată, dar cu condiția unui angajament negativ, care asigură egalitatea drepturilor băncilor participante în caz de insolvabilitate a împrumutatului.
Contractele de împrumut sindicalizate pot fi clasificate în funcție de:
- numărul de creditori: 1) închis, adică încheiate de un număr limitat de participanți (și "club"); și 2) deschise, încheiate de un număr nelimitat de participanți;
- metoda de acordare a unui împrumut:
1) directă (împrumut sindicalizat directă), sub care debitorul și toți creditorii este un contract de credit multilateral, precum și de a transfera sumele acordate (retur) credite implică autorizate agent bancar, care poate monitoriza, de asemenea, executarea de către debitor a obligațiilor sale. În acest caz, valoarea creditului acordat debitorului fiecare dintre creditori, considerate a fi furnizate în aceleași condiții, dar în valoarea cotei corespunzătoare în cadrul relațiilor bilaterale, părțile din care sunt fiecare creditor și debitor; 2) indirect (împrumut sindicalizat indirect) sau „participare“ (participații), sub care este un acord bilateral de împrumut între debitor și banca creditoare, acesta din urmă dă drumul, în caz contrar transmite drepturile lor cerințele pentru debitor la alte bănci sau fonduri de ridicat de la ei alte baze. Cu participarea la finanțare între credite bancare și este parte a unui contract de participare (acord de sub-participare). Banca de creditare are dreptul de a nu divulga debitorului de faptul că a treia băncile participante vor fi implicate în valabilitatea creditării. În practică, utilizează două tipuri principale de participare la finanțare: participarea la finanțarea (finanțate subparticipării) și participarea la risc (risc de sub-participare).
Atunci când participă la finanțarea unui participant oferă un depozit creditor bancar (împrumut, credit) în sumă convenită nu depășește valoarea creditelor care urmează să fie acordate debitorului, iar împrumutul este acordat are banca creditoare a debitorului modul în care propria cheltuială, și în detrimentul depozitelor prin aceasta deja dispuse (împrumut, împrumut). creditor, banca obligația de a returna părții de a oferi un depozit este condiționată: banca creditoare returnează depozit (împrumut, credit) și plătește dobânzi în măsura în care debitorul rambursează împrumutul acordat lui și plătește dobânda acumulată; prin rambursarea parțială a debitorului de împrumut și (sau) plățile dobânzii de depozit (împrumut, credit) și dobânda corespunzătoare este plătită proporțional părți. Temeiul juridic pentru participarea la finanțare este acordul de participare finanțat prin Master al LMA.
Al doilea tip de participare - participarea la risc - la rândul lor subdivizate în participarea la furnizarea de risc (angajament de risc subparticipării) și să participe la riscul de compensare (risc de indemnizație de sub-participare). În general, participarea în furnizarea de risc are o mulțime de similitudini cu participarea la finanțarea, precum și implică furnizarea unei părți a depozitului (împrumut, credit), banca de creditare. Principala diferență este că depozitul (împrumut, credit) și o parte în același timp, nu în întregime pe valoarea totală a participării la finanțare, și de multe ori, în calitate de creditor banca de execuție angajamentele de extindere a creditului, în cazul în care împrumutul în sine este disponibil în mai multe tranșe.
Participarea la compensare a riscului de participantul prevede obligația la banca creditoare, în valoare de a accepta responsabilitatea pentru îndeplinirea obligațiilor sale de a rambursa împrumutul și plata dobânzii acumulate. În această formă de participare la partea împrumutătoare nu oferă nici un material înseamnă banca de creditare cu performanța corespunzătoare a părților de obligațiile care le revin în temeiul acordului de împrumut, care include plata la timp și integrală a interesului împrumutat acumulate și rambursarea sumei creditului. obligație membru apare numai în caz de încălcare de către debitor a obligațiilor sale de către banca creditoare în temeiul acordului de împrumut. În plus, spre deosebire de alte tipuri de participare la care participanții sunt de interes venituri angajate și plătite băncii creditoare, participarea la riscul de venit de compensare de către participantul este remunerația datorată băncii creditoare în conformitate cu contractul încheiat între ele. Baza legală pentru tranzacțiile de participare la risc este Acordul de participare la riscul Master al LMA.
Tipurile de participare de mai sus la împrumut nu schimbă substanța relațiilor juridice care apar între banca împrumutată și împrumutatul. Toate drepturile care decurg din contractul de împrumut încheiat cu împrumutatul, precum și alte acorduri destinate să asigure obligațiile debitorului în baza contractului de împrumut, sunt efectuate exclusiv de către banca creditorului.
Alegerea participării ca modalitate de acordare a unui împrumut sindicalizat are următoarele dezavantaje:
- pentru banca principală - menținerea obligațiilor împrumutatului de a furniza întreaga sumă a împrumutului, indiferent de cesiunea dreptului de participare;
- pentru participanți - riscul de transmitere de către banca de conducere a informațiilor nesigure. Avantajele alegerii participării ca modalitate de acordare a unui împrumut sindicalizat se manifestă în cazul în care pe parcursul întregului termen al contractului de împrumut este posibilă o schimbare a participanților sau pentru mai mulți participanți este imposibil din punct de vedere juridic să exercite controlul asupra garanției.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: