Esența economică a clasificării fluxurilor de numerar
V. GESTIONAREA FLUXURILOR DE NUMERAR DE ÎNTREPRINDERI
Principalele caracteristici ale fluxurilor de numerar ale întreprinderii ca obiect al gestiunii financiare:
activitatea economică a întreprinderii. Procesul de circulație a banilor reflectă relațiile monetare ale întreprinderii, care intră în sfera activității sale financiare. Această relație între fluxurile de numerar ale societății și sfera de aplicare a performanței sale financiare este subliniată de mulți economiști - pe definiția cea mai utilizate pe scară largă de societăți de finanțare sunt un sistem de relații economice, în legătură cu formarea, distribuția și utilizarea fondurilor în cadrul activităților lor de afaceri.
Fluxul de numerar al companiei reflectă relațiile sale monetare, atât externe, cât și interne. La exterior trebuie să se atribuie relațiile monetare ale întreprinderii cu bugetele de toate nivelele și fondurile extrabugetare; cu participanți direcți și cu instituții de infrastructură ale pieței financiare (bănci comerciale, burse de acțiuni și valute, societăți de asigurări, fonduri de investiții și companii etc.); (furnizori de materii prime și materiale, vânzători de active fixe și active necorporale, cumpărători de produse finite, burse de mărfuri etc.); cu organismele de infrastructură de producție (întreprinderi de transport, instituții de comunicare etc.); cu alte entități economice.
Pentru a fi intern este necesar să se efectueze relații monetare între întreprinderile cap și întreprinderile afiliate; între diferite diviziuni structurale ("centre de responsabilitate"); întreprinderi cu fondatorii (acționarii), cu personal, etc.
3. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces asociat formării, distribuției și utilizării capitalului său. Baza fluxului de trezorerie al întreprinderii este mișcarea activelor monetare deținute de aceasta asupra drepturilor de proprietate, i. E. capital în numerar. În această calitate, capitalul în forma cea mai generalizată este caracterizat ca un stoc acumulat anterior de bani și echivalentele acestora la un moment dat. Cu alte cuvinte, fluxul de bani la o anumită dată poate fi privit ca o cantitate discretă de numerar societate de capital caracterizată prin măsurarea activelor sale de rezervă de numerar (sau orice modificare a valorilor acestei dinamici discrete reflectă natura fluxului de numerar întreprindere în această perioadă de timp).
4. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces care reflectă utilizarea diverselor forme de credit de către întreprindere; Fluxul de numerar al întreprinderii este legat în mod inextricabil de circulația capitalului său de împrumut, care este utilizat pentru a desfășura activități economice sub forma unui împrumut. Această relație se datorează faptului că, în condițiile moderne, creditul este cea mai importantă sursă de satisfacere a cererii întreprinderilor pentru resursele monetare. Indiferent cât de înalt este nivelul de auto-finanțare a activităților de exploatare și de investiții ale întreprinderii, entitățile economice trebuie să atragă resursele de credit pentru a asigura o creștere accelerată și pentru a îmbunătăți profitabilitatea propriului capital. Creditul este necesar pentru întreprinzător pentru menținerea unei continuități a unui circuit al fondurilor sale, serviciul procesului de producție și procesul de realizare a bunurilor produse, achiziționarea de bunuri de capital diferite la realizarea activității de investiții.
5. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces care caracterizează cifra de afaceri și transformarea anumitor tipuri de active. Activele monetare utilizate de întreprindere sunt în mișcare constantă, care este însoțită de o schimbare constantă a tipurilor și formelor acestora. Procesul unei astfel de mișcări și transformări constante, descrise în teoria economică drept "cifra de afaceri a activelor", se desfășoară sub forma unor cicluri repetitive. Ciclul de tranzacționare a activelor este perioada de finalizare completă a ciclului grupurilor și speciilor lor funcționale individuale, ca urmare a revenirii la forma lor originală - activele monetare. Circuitul activelor generează în mod constant fluxuri de numerar asociate întreprinderii.
6. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces care asigură generarea unui efect economic; Abilitatea de a genera un efect economic este una dintre cele mai importante caracteristici ale fluxului de numerar al unei companii. Ori de câte ori resursele monetare ale întreprinderii (capitalul său în numerar) sunt utilizate - în activitățile sale de exploatare sau de investiții, acestea sunt întotdeauna potențial capabile să genereze un efect economic pozitiv, cu condiția ca acestea să fie aplicate rațional.
Principala formă a efectului economic generat de fluxurile de numerar ale societății este "fluxul net de numerar" (diferența dintre volumul total al fluxurilor de numerar pozitive și negative). Nivelul fluxului net de numerar caracterizează capacitatea capitalului în formă monetară de a oferi un grad diferit de auto-creștere a valorii sale.
7. fluxul de numerar al întreprinderii ca un proces care reflectă formele și volumele funcționării întreprinderii pe piețele de mărfuri și financiare; Formarea fluxurilor de numerar de diferite tipuri este legată în mod inextricabil de funcționarea întreprinderii pe anumite piețe. Astfel, volumul principal al intrărilor de numerar în procesul de activitate operațională a companiei este legat de vânzarea produselor sale pe piața de mărfuri. Principala sumă de bani cheltuite pe materii prime, materiale, semifabricate, bunuri de capital utilizate în procesul de activitate și investiție a întreprinderii, are loc și pe piața de mărfuri. Pe piața financiară (în diferite segmente sale), compania a atras fonduri prin emiterea de acțiuni și obligațiuni, sub formă de servicii bancare și a altor tipuri de credit și de a le cheltui pentru întreținerea și rambursarea sumei principale a datoriei, achiziționarea de instrumente financiare de investiții.
8. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces care ia în considerare factorul de timp; Rata de creștere a volumului fluxurilor de trezorerie, precum și structura acestora pe tipuri de activități ale întreprinderii, se formează sub impactul semnificativ al factorului de timp. Funcționarea capitalului monetar în timp este întotdeauna un rezultat al alternativa aleasă pentru proprietarii săi - l utilizați pentru consumul curent al unei anumite cantități de mărfuri sau să-l angajeze în procesul economic și mai mult pentru a obține aceste beneficii în număr mai mare, după o anumită perioadă de timp.
9. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces bazat pe risc. Riscul este cea mai importantă caracteristică a tuturor formelor de utilizare a resurselor financiare în activitatea economică a unei întreprinderi.
Purtătorul acestui factor este banii în legătură inseparabilă cu caracteristicile lor ca resurse economice care generează venituri în procesul de utilizare. Nivelul de risc de utilizare a numerarului este o funcție directă a nivelului efectului fluxului de numerar așteptat (fluxul net de numerar), în special la nivelul tranzacțiilor individuale de afaceri cu randament, formând o singură scară „randament - risc“ în punerea în aplicare a acestora.
10. fluxul de numerar al întreprinderii ca proces care ia în considerare factorul de lichiditate; Servirea procesul de circulație a capitalului în numerar, fluxul de numerar generat de companie este de a asigura nu numai primirea în timp util și cheltuielile de fonduri, dar, de asemenea, un anumit nivel de stoc, în scopul de a menține o constantă de solvabilitate. O astfel de rezervă este creată la întreprindere, atât sub forma unei varietăți de tipuri de active monetare, cât și sub forma echivalentelor lor (instrumente de investiții financiare pe termen scurt). În consecință, nivelul lichidității fluxului de numerar este raportul dintre stocul mediu al activelor monetare și înlocuitorii acestora față de valoarea cheltuielilor de bani într-o anumită perioadă.
Având în vedere principalele caracteristici considerate, esența economică a fluxurilor de numerar ale societății în cea mai generalizată formă poate fi formulată după cum urmează;
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: