Băncile de la RZB au dreptul:
să emită, să cumpere, să vândă, să stocheze titluri;
investiții în titluri;
Gestionarea valorilor mobiliare în numele clientului (gestionarea încrederii);
să îndeplinească funcții intermediare (agenție) în vânzarea și achiziționarea de titluri de valoare pe cheltuiala și în numele clientului pe baza unui comision sau a unui contract de comision, și anume acționează ca broker financiar;
acordarea serviciilor de consultanță în domeniul emiterii și circulației valorilor mobiliare (consultanță de investiții);
organiza emisiuni de valori mobiliare, adică acționează ca o societate de investiții;
emite garanții privind plasarea valorilor mobiliare în favoarea terților.
În consecință, băncile au dreptul:
investiții în portofolii de acțiuni ale companiilor nebancare (inclusiv furnizarea de influență de control indirect prin filiale);
instituirea de instituții de investiții nebancare;
înființează societăți specializate în contabilitatea și depozitarea valorilor mobiliare, precum și în decontări și plăți pentru tranzacțiile cu acestea (instituții de depozitare și de compensare);
să instituie organizații care sunt investitori instituționali (societăți de asigurări, fonduri de pensii neguvernamentale etc.).
Aceste tipuri de activități acoperă aproape întreaga gamă de tranzacții posibile cu titluri pe cheltuiala proprie și în numele acestora. Banca este autorizată să le efectueze pe baza unei licențe bancare comune (și cu valori mobiliare care sunt valori valutare - pe baza unei licențe valutare).
În același timp, Banca Centrală are dreptul de a impune anumite restricții cantitative asupra acestor operațiuni ale băncilor sub formă de standarde economice: limitarea valorii cursului de schimb valutar; restricțiile privind utilizarea fondurilor pentru achiziționarea de acțiuni ale persoanelor juridice.
După cum sa menționat deja, băncile pot acționa ca participanți profesioniști ai RZB - instituții de investiții (broker financiar, consilier de investiții, companie de investiții). Dacă departamentul bancar al valorilor mobiliare este alocat unui bilanț separat, atrage resurse prin emiterea de valori mobiliare în numele băncii și le redistribuie pentru investiții în valori mobiliare, atunci cifra de afaceri a fondurilor unui astfel de departament este similară cu regimul în care
fonduri de investiții (cu diferențe de restricții). În cazul în care departamentul servește plasării primare a valorilor mobiliare, banca este similară unei societăți de investiții, deoarece fondurile proprii sunt implicate în mod inevitabil în operațiune.
În timpul funcționării, similar cu fondul de investiții, banca operează în unitatea în structura sa (fără a stabili o entitate juridică), un fond de fonduri, care mize (prin emiterea de certificate de depozit și alte valori mobiliare) vândute investitorilor, și resursele împrumutate vor fi investite în titluri de investiții (de dragul extragerii veniturilor și al creșterii valorii de schimb).
Băncile pot înființa instituții de investiții. Multe dintre fondurile de investiții existente se bazează pe capitalul băncii (investiții directe sau investiții prin întreprinderi controlate de bancă, participarea persoanelor fizice asociate băncilor). Dezvoltarea instituțiilor de investiții controlate de aceasta este una dintre variantele politicii băncilor pe piața valorilor mobiliare.
Unicitatea băncilor este aceea că aceștia își pot asuma funcțiile de gestionare a portofoliilor de valori mobiliare ale instituțiilor de investiții nebancare, încadrându-le astfel în sfera lor de influență.
Băncile pot stabili burse de valori, creând noi piețe pentru tranzacțiile cu valori mobiliare.
Băncile pot fi fondatorii unor investitori instituționali, și anume organizațiile care, în virtutea activităților lor, dispun de resurse monetare permanente și semnificative și pot să le investească în portofolii de titluri de investiții. În primul rând, acestea includ instituții de economii contractuale (societăți de asigurări, fonduri nestatale de pensii), precum și alte fonduri de interes general și de interes special. Prin participarea la înființarea de investitori instituționali, băncile, pe de o parte, primesc un canal suplimentar de acumulare de fonduri, pe de altă parte - își extind operațiunile pentru a gestiona portofoliile de valori mobiliare ale clienților.
Băncile fără restricții pot îndeplini funcțiile organizațiilor specializate pentru contabilitate, depozitare și decontări (plăți) pentru titluri de valoare. Aceștia au dreptul să încheie contracte de depozitare, contracte de cont bancar pentru întreținerea instituțiilor de investiții nebancare (în primul rând ca depozitar al fondurilor de investiții).
Bineînțeles, băncile au dreptul să acționeze în calitate de emitenți și investitori; în această calitate acționează fără restricții. Particularitatea situației (și avantajului) băncilor este și faptul că acestea au propriile titluri de valoare, care nu pot fi emise de nicio altă instituție financiară - cecuri, depozite și certificate de economii.
Ca emitent, băncile pot efectua securitizarea datoriilor (vânzarea lor sub formă de titluri).
bancă universală mare conduce politica moderat agresivă pe piața valorilor mobiliare, va avea o structură foarte diversificată și tranzacții bursiere se vor forma în mod inevitabil, în jurul lor (și sub controlul său), grupul financiar, specializat în lucrul cu valori mobiliare.
În general, operațiunile băncilor cu valori mobiliare pot fi clasificate în funcție de diferite criterii (criterii) după cum urmează: active, pasive; stoc, comercial; emitere, tranzacționare, siguranță, garanție, încredere, garanție; client propriu.
Obiectivele principale ale activităților băncilor la RZB includ: atragerea de resurse suplimentare pe baza emisiunilor de valori mobiliare pentru tranzacțiile tradiționale de credit și de decontare și de plată; profit din investiții proprii în valori mobiliare datorate dobânzilor și dividendelor plătite băncii și creșterii valorii de piață a valorilor mobiliare; obținerea profitului din furnizarea de servicii clienților cu privire la valori mobiliare; extinderea sferei de influență a băncii și atragerea de noi clienți prin participarea la capitalurile întreprinderilor și organizațiilor (prin participarea la portofoliile de valori mobiliare), constituirea structurilor financiare subfinanciare; accesul la resurse limitate prin intermediul titlurilor care conferă un astfel de drept și al cărui proprietar devine bancă; menținerea stocului necesar de lichidități.
Băncile, alegerea RZB ca un spațiu de operare, trebuie să țină cont de faptul că această piață mnogotovarny cu un grad ridicat de interschimbabilitate a produselor, de piață bazate pe costuri majore operatorilor infrastructurii în piață cu tehnologia informației sofisticate, de intrare Intensitatea mijloacelor tehnice și a specialiștilor scumpe. Este o piață cu un grad ridicat de deschidere și competitivitate. Și, în sfârșit, este piața cu consumatorul de masă, diferențierea maximă a nevoilor financiare și a clientelei financiare art.
Trimiteți-le prietenilor: