Fondurile de investiții mutuale (fonduri mutuale) câștigă din ce în ce mai multă locație în Rusia. Care este atractivitatea fondurilor de investiții, cât de mult pot câștiga cu ajutorul lor și cum să aleagă fondul potrivit?
Ce este fondurile mutuale și ce sunt acestea?
Activitatea fondurilor mutuale este reglementată de legea federală "Despre fondurile de investiții mutuale". Fondurile mutuale permit investitorilor privați să-și transfere banii către profesioniștii din management. În același timp, fondurile investitorilor "se adaugă" într-un portofoliu unic, gestionate de o societate de administrare. Investitorii care au cumpărat acțiuni în fondul mutual sunt numiți acționari, iar acțiunile în sine sunt acțiuni.
Fondurile mutuale sunt deschise, închise și intervale. Acțiunile fondului deschis pot fi cumpărate și vândute în orice zi. Valoarea capitalului unui astfel de fond mutual și, în consecință, numărul acționarilor săi nu sunt limitate. Fondurile fondurilor deschise sunt investite în active cu grad ridicat de lichiditate, adică cele care pot fi mereu ușor revândute. În cazul unei situații nefavorabile pe piața bursieră sau în previziunea unei "furtuni" care se apropie, un acționar poate vinde imediat acțiunile sale. Toate acestea reduc riscul investițiilor în fonduri deschise.
În fondul închis numărul de acțiuni este fix. În plus, un acționar poate răscumpăra (vinde) acțiuni ale unui astfel de fond numai după expirarea contractului cu societatea de administrare. Datorită faptului că acționarul nu își poate rambursa acțiunile într-un timp scurt, societatea de administrare poate investi fondul în active cu lichiditate redusă. Ele sunt mai riscante, dar randamentul poate fi mai mare. Activele cu lichiditate scăzută sunt clasificate. de exemplu, imobiliare, credite ipotecare, proiecte de risc, titluri de gradul doi, acțiuni ale societăților ale căror acțiuni nu sunt tranzacționate la bursă.
Interval PIF - un "hibrid" al fondului deschis și închis. Valoarea capitalului unui astfel de fond mutual și numărul de acționari, precum și fondul deschis, nu sunt limitate. Cu toate acestea, unitățile din fondul de intervale intervale (și în acest caz similitudinea cu fondul închis) pot fi cumpărate sau vândute la anumite intervale - intervale.
Acum, despre ce tip de fonduri mutuale sunt, în funcție de activele în care societățile de administrare investesc fonduri de fonduri. Există fonduri de acțiuni, obligațiuni, investiții mixte, piața monetară, fonduri index și fonduri de fonduri. Astfel de fonduri mutuale pot fi atât deschise cât și închise și fonduri intervale. Există și fonduri imobiliare. fondurile ipotecare și fondurile de investiții de risc sunt în mare parte fonduri mutuale închise.
De obicei, societățile de administrare din descrierea fondului mutual furnizează o listă a activelor în care vor fi investite fondurile acționarilor.
Pro și contra
PIF-urile au argumente pro și contra.
În primul rând, pentru a cumpăra o cotă, nu aveți nevoie de un capital mare de start. Suma minimă pentru care puteți cumpăra o participație în fondul mutual este acum 1 mii de ruble.
În al doilea rând, rentabilitatea fondurilor mutuale este semnificativ mai mare decât pentru depozitele în bancă. De exemplu, randamentul mediu anual al fondurilor de capital este de 40%. Pentru comparație: rata medie la depozitul în bancă este de 9-10%.
În al treilea rând, după cum sa menționat mai sus, banii tăi vor fi gestionați de manageri profesioniști.
În cazul în care banca garantează un venit fix pe depozit, atunci societățile de administrare nu oferă o astfel de garanție. Valoarea unității poate, pe măsură ce crește, să scadă. Astfel, există riscul de a nu primi venituri, ci pierderi.
Cantitatea, timpul și gradul de risc
Înainte de a cumpăra acțiuni, este necesar să se decidă asupra a trei puncte: cât de mult intenționați să investiți în unitate, pentru cât timp sunteți pregătit să riscați pentru a obține oportunitatea de a obține o rentabilitate mai mare.
De regulă, suma minimă pentru achiziționarea de unități de fond deschis este mai mică decât cea pentru achiziționarea de fonduri de intervale și de fonduri închise. Dar, după cum știți: oricine nu-și asumă riscuri, nu bea șampanie. Cu cât este mai mare gradul de risc, cu atât este mai mare șansa unei reveniri mai mari. După cum sa menționat mai sus, fondurile deschise - fonduri mai puțin riscante, intermediare și închise - sunt mai riscante.
Măsuri de siguranță
Atunci când alegeți fonduri mutuale, merită să vă familiarizați cu evaluările de fiabilitate ale companiei de administrare. O astfel de evaluare este, de exemplu, cu Agenția Națională de Evaluare (ANR).
În plus, puteți afla cât timp există compania de administrare, cum a supraviețuit perioadei implicite, dacă au existat probleme cu clienții, licențele etc.
Cum să cumpărați și apoi să vindeți
Deci, ați decis cu privire la societatea de administrare, ați ales unul dintre fondurile sale. Ce trebuie să faceți în continuare? Pentru a cumpăra acțiuni ale fondului. trebuie să veniți la biroul unei societăți de administrare sau al unui agent de fond.
Angajații companiei de management vă vor ajuta să completați toate documentele necesare. Acesta este un chestionar, o cerere de deschidere a unui cont personal și o cerere de cumpărare de acțiuni. Apoi, în registrul deținătorilor de fonduri, va fi deschis un cont pentru dvs., pe care vor fi luate în considerare acțiunile pe care le-ați achiziționat. De asemenea, puteți primi un extras din registru, care va indica numărul dvs. de cont, numărul de unități și prețul la care au fost achiziționate.
Dacă mai târziu doriți să achiziționați mai multe acțiuni ale acestui fond, va fi suficient să depuneți bani în contul dvs. Aceasta este, nu aveți nevoie să re-completați documentele.
Și cum să vândă acțiuni?
Pentru a face acest lucru, va trebui să vină la biroul societății de administrare sau agent de fond, completați cererea de răscumpărare a unităților. Banii pe care îi puteți primi la casa de mesagerie a societății de administrare sau le puteți transfera într-un cont din orice bancă.
Trebuie să plătesc impozite?
Pe lângă comisioanele societății de administrare, acționarul trebuie să plătească impozite. Cum se face acest lucru? Impozitul se plătește numai atunci când unitățile sunt vândute cu diferența dintre suma primită din rambursare și suma cheltuită pentru achiziționarea lor.
Rata de impozitare pentru persoanele fizice - rezidenți ai Federației Ruse este de 13%. Companiile de administrare plătesc impozite în numele și pe cheltuiala clienților lor. Deci, acționarii nu trebuie să vă faceți griji cu privire la plata impozitelor.
Deci, să numărăm
Să examinăm un exemplu de cât de mult ar putea câștiga un acționar.
Să presupunem că a cumpărat acțiuni pentru 10.000 de ruble. Prețul unei acțiuni este de 1.000 de ruble. Atunci când cumpără unități, clientul trebuie să plătească o comision, să zicem 1%. Suma este redusă la 9 850 de ruble. Astfel, acționarul poate cumpăra o unitate de 9,85.
Pentru anul, valoarea unității a crescut la 1.400 de ruble, sau 40%. Ca urmare, suma a ajuns la 13 790 de ruble. Comisia privind răscumpărarea, de exemplu, 2%. Suma este redusă la 13 514.2 ruble. Astfel, profitul investitorului este de 3 514,2 ruble.
Dar asta nu este totul - trebuie să plătiți un alt impozit de 13%. Suma totală este redusă la 3 057,4 ruble. Creșterea valorii acțiunii a fost de 40%, însă un acționar va primi doar 30,6%. În același timp, chiar și cu un astfel de profit net, investitorul va câștiga aproape două ori și jumătate mai mult cu ajutorul fondurilor mutuale decât cu un depozit bancar.
Rezumând: atunci când investiți bani în fond riscați să pierdeți toată sau o parte din bani, la depozitul pe care sunteți garantat să plătiți dobândă. Cel mai bine este să diversificați riscurile. care este, să investească o parte din bani în fondul mutual, și cealaltă parte - în bancă.
Sursa: Ekaterina Mikhailova. "Măsuri de siguranță: alegem un fond de investiții unitar"
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: