Acordurile de împrumut nu aduc întoarce neașteptat, deoarece nici un împrumutat nu va reveni mai mult decât este specificat în contract. Dar uneori se întorc mai puțin decât a fost de acord. Abilitatea de a rambursa împrumuturile este o sursă de risc de credit. Asimetria venitului / riscului.
Riscul de credit - 1) riscul ca împrumutatul să nu plătească împrumutul; 2) probabilitatea ca costul unei părți din activele băncii, în special al împrumuturilor, să scadă sau să fie redus la zero; 3) probabilitatea de neachitare a împrumuturilor. Deoarece ponderea proprietarilor în valoarea totală a activelor băncii este scăzut, chiar și cu un procent relativ mic de credite, care s-au mutat în categoria de banca cu probleme pot fi pe pragul falimentului (puduri de sanatate, si vine mosoare). Cei doi indicatori cei mai comuni ai riscului de credit al băncii:
1) raportul dintre activele inactive și volumul total al împrumuturilor și obligațiilor din leasing;
2) raportul dintre deprecierea netă a creditelor și valoarea totală a împrumuturilor și obligațiile pentru leasing.
Activele neactive sunt active de venit, inclusiv investiții de credit, a căror scadență a expirat cu 90 sau mai multe zile în urmă. Scrierile sunt împrumuturi pentru care banca a constatat că acestea nu vor fi rambursate niciodată și care sunt pierdute pentru pierderi. Pe măsură ce ambii indicatori cresc, riscul de credit și probabilitatea falimentului băncii cresc.
Plasarea activelor bancare ar trebui să se bazeze pe estimări ale profiturilor ajustate la risc. În mod tradițional, băncile au oferit și au acordat împrumuturi în sine. Relația dintre creditor și debitor poate fi luată în considerare în ceea ce privește teoria agenției, presupunând că agenții debitori care acționează în favoarea creditorilor, care sunt directori; Mai mult decât atât, acești creditori sunt agenți ai deponenților, banca forțat să delege dreptul de a gestiona fondurile lor în legătură cu faptul că ei nu au nici timp, nici cunoștințele necesare pentru a evalua bonitatea debitorilor (gestionare profesională a banilor lor). Pentru a-și proteja propriile interese, creditorii trebuie să monitorizeze și să ghideze acțiunile debitorilor. Problema constă în asimetria informațiilor: debitorii știu mult mai mult despre situația lor decât creditorii, adică Aceștia din urmă acționează ca oameni din afară cărora nu li se oferă informații interne.
Riscul de creditare este probabilitatea de a nu rambursa un împrumut. O ecuație neutră a prețurilor exprimă o înțelegere fundamentală a interdependenței dintre risc și venit:
, unde p este probabilitatea unei rambursări a împrumutului.
pentru că suma totală a evenimentelor este 1, atunci riscul (probabilitatea de neîntoarcere) este (1-p), iar rata de împrumut
Rata de împrumut ar trebui să compenseze valoarea în timp a banilor (rata fără risc de interes) și riscul de nerambursare a creditului, și anume, rata dobânzii la creșterile de împrumut, în cazul în care există motive să se creadă că debitorul nu poate rambursa împrumutul, în timp ce, evident, în cazul în care este cunoscut faptul că debitorul nu plătește înapoi împrumutul (p = 0), amploarea ratei la împrumut nu poate fi determinat (creditorii de risc compensa imposibil). Alegerea corectă a ratelor dobânzilor, desigur, este doar o modalitate de a controla riscul. Este clar că luarea în considerare a interacțiunii dintre riscul de rata a creditului și a dobânzii (de exemplu, rata setarea „corectă“ de pe împrumut, inclusiv plutirea) va salva creditor în cazul în care împrumutul va fi eliberat pentru a debitorilor lipsiți de scrupule, dar creditorii nu iau în considerare interacțiunea și schimbă toate rata dobânzii (inclusiv riscul de schimbare a ratelor de piață) pe împrumutat, face o greșeală gravă. Scopul principal al creditului - a lua banii înapoi, și transferul riscului de rată a dobânzii a debitorului nu este neutru: toți ceilalți factori vor schimba, de asemenea, [I (C), CF, NW, G]. În cele din urmă, aceasta poate contribui la un împrumutat de bună credință cu rea-credință, sau cel puțin, creează premisele pentru acest lucru. Transformarea riscului ratei dobânzii în credit.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: