Întreprinderea de risc (risc) este o activitate antreprenorială a oricărui grup creativ de inovatori (de obicei mici) care planifică sau primește deja venituri pe baza dezvoltării unei noi activități riscante.
După cum arată experiența, cel mai adesea această direcție este cercetarea și dezvoltarea, care, în comparație cu alte specii, este mai expusă la toate tipurile de riscuri, în special cele tehnice.
În funcție de gradul de izolare al asociației, acest tip de afacere poate fi clasificat drept capital de risc în cadrul societății (întreprindere internă) și a firmelor cu capital de risc.
Ventura în cadrul companiei este un tip de afacere în care un grup de risc nu este o unitate independentă, dar primește finanțare și transferă toată responsabilitatea de risc către firma a cărei subdiviziune este.
Întreprinderile de risc sunt firme independente și independente care sunt implicate în afaceri de risc.
Astfel, principala diferență dintre o afacere în cadrul unei firme și o firmă de risc este responsabilitatea pentru risc. În primul caz, este complet transferat la societatea-mamă, iar în al doilea caz este un companion indispensabil al companiei de risc.
Nevoia de susținere și dezvoltare a afacerilor cu capital de risc este determinată de următoarele:
- risc de afaceri contribuie la apariția unor noi unități economice viabile, care afectează toată structura tradițională a efectua cercetări științifice, și, de asemenea, determină modificări structurale în producția socială a țării;
- contribuie la retehnologizarea tehnică a industriilor tradiționale;
- afacerea cu capital de risc este un stimulent pentru îmbunătățirea principiilor guvernanței și structurilor organizaționale în marile corporații;
- Întreprinderile cu capital de risc au un grad înalt de mobilitate.
În ceea ce privește sprijinul de stat, una dintre cele mai comune forme de promovare a activităților de risc de afaceri mici, este un sistem de contracte publice pentru dezvoltarea și punerea în aplicare a inovațiilor.
Locul activității afacerii în ansamblul său în sistemul economic este determinat de trăsăturile specifice ale procesului de inovare general, dintre care principalele sunt următoarele:
- afacerea cu capital de risc promovează procesele de acumulare a fondurilor de investiții, organizarea și coordonarea activităților co-investitorilor care oferă activități inovatoare;
- organizarea afacerilor cu capital de risc asigură căutarea și selecția mobilă și cea mai eficientă a potențialilor investitori dispuși să participe la proiect;
- Întreprinderile cu capital de risc reprezintă o bază de informare importantă pentru o rețea de firme specializate de consultanță și experți care se specializează în deservirea activităților științifice și tehnice;
- este oferită o utilizare mai eficientă a potențialului creativ și științific al lucrătorilor.
În majoritatea cazurilor, capitalul de risc se formează pentru o perioadă destul de lungă (10 ani sau mai mult) din diferite surse. Ele pot fi fonduri de fonduri guvernamentale, mari corporații, companii de asigurări, bănci, fonduri de pensii, investitori privați etc. Bineînțeles, principalul stimulent pentru investițiile în afaceri de risc este oportunitatea de a obține un nivel mai ridicat de rentabilitate a capitalului investit în comparație cu piața medie.
Există multe forme de finanțare a riscurilor, în urma cărora investitorul primește:
- dreptul de a participa, în calitate de partener limitat, la fonduri sau la firme stabilite pe cheltuiala sa;
- dreptul deplin de a deține o societate de risc, care este stabilită pe cheltuiala sa;
- un drept limitat de a participa la afacerea cu capital de risc (de exemplu, deținerea doar a unei părți a dezvoltării sau obținerea posibilității de a achiziționa pentru prima dată o inovație brevetată etc.).
Procesul de finanțare cu capital de risc constă în mai multe etape (separate separat):
1. Etapa de investiții de inițiere. În acest stadiu, finanțarea ideii declarate este finanțată, aici riscul și incertitudinea consecințelor investiției sunt deosebit de mari. În consecință, finanțarea are o dimensiune limitată și, de regulă, are un caracter pe termen scurt.
2. Stadiul dezvoltării industriale. în cadrul căruia sunt finanțate toate activitățile legate de organizarea acestui proces.
3. Stadiul utilizării comerciale. când, după rezultate, inovația este fie vândută unei organizații terțe, fie utilizată independent.
Practica arată că capitalul de risc este cel mai concentrat în industriile cu o dezvoltare rapidă sau bazată pe cunoaștere. După cum arată experiența mondială, o mică afacere riscantă în activitățile științifice și industriale ale țărilor industrializate câștigă din ce în ce mai multă importanță. Acest lucru se datorează schimbărilor care au loc în organizarea de cercetare și producție a proceselor de producție moderne, precum și inflexibilitatea unor companii mari în dezvoltarea de noi produse și tehnologii.
CONTROLUL ÎNTREBĂRILOR ȘI MĂSURILOR
1. Explicați de ce cunoașterea metodelor de gestionare a riscurilor este necesară într-o economie de piață.
2. De ce este activitatea întreprinderii în diferitele sale etape și în cele mai diverse sfere intotdeauna implică incertitudine?
3. Din ce motive pot fi clasificate riscurile?
4. Care sunt principiile principale ale managementului riscului?
5. Care sunt etapele de gestionare a riscurilor în cadrul întreprinderii?
6. Ce funcții sunt atribuite managerului de risc și unităților de gestionare a riscurilor și întreprinderilor?
7. Ce sarcini sunt abordate în procesul de evaluare a riscurilor?
8. Face o clasificare a metodelor de evaluare a riscurilor calitative și cantitative, folosind literatura de specialitate.
9. Care este motivul pentru alegerea unei metode speciale de gestionare a riscurilor?
10. Denumiți funcțiile managerului atunci când decideți dacă să dețineți asigurarea.
11. Listați tipurile de contracte care transferă riscurile economice.
12. Care sunt formele de finanțare a afacerilor în afaceri?
Testați (evidențiați toate răspunsurile corecte)
1. Principalele caracteristici ale riscului sunt următoarele:
a) riscul este prezent permanent în toate etapele activităților entităților economice;
b) este posibilă eliminarea completă a riscului;
c) eliminarea completă a riscului este imposibilă.
2. Principiile principale ale procesului de gestiune sunt:
a) principiul scării;
b) principiul maximizării riscului;
c) principiul acceptării rezonabile.
3. În sfera de proveniență se identifică următoarele tipuri de riscuri:
4. În ceea ce privește impactul, sunt identificate următoarele tipuri de riscuri:
Testați (evidențiați toate răspunsurile corecte)
1. Aranjați etapele procesului de gestionare a riscurilor în conformitate cu procedura de implementare a acestora: A) evaluarea riscurilor B) selectarea strategiei de risc B) identificarea riscurilor D) controlul D) reducerea riscului
2. Ce metode de gestionare a riscurilor sunt utilizate în punerea în aplicare a unei strategii prudente de gestionare a riscurilor:
a) asumarea de riscuri
b) transferul de riscuri;
c) respingerea riscurilor.
3. La ce metodă de gestionare a riscurilor se află depozitarea fondurilor libere ale firmei în diferite bănci:
a) acceptarea riscului;
b) transferul riscului;
c) reducerea riscului.
4. Ce metodă de gestionare a riscurilor este centralizarea afacerii, adică fuziunea a două sau mai multe firme comerciale.
a) acceptarea riscului;
b) transferul riscului;
c) reducerea riscului.
Întreprinderea are posibilitatea de a alege strategia de dezvoltare a acesteia în una din cele două direcții posibile. În același timp, atât prima, cât și a doua direcție se caracterizează prin faptul că, pentru dezvoltarea sa, întreprinderea trebuie să facă o investiție unică de 100 de mii de unități monetare.
Luând în considerare schimbările care au loc pe piața pe care operează această întreprindere, se pot dezvolta patru variante de situații în timpul implementării primei direcții.
Prima opțiune: o întreprindere poate realiza un profit din capitalul său investit în această linie de activitate, la o rată de 40%. A doua și a treia opțiune sunt identice între ele în funcție de rezultate, și anume întreprinderea poate obține un profit de 15% din capitalul investit și diferă doar în funcție de anumite caracteristici specifice legate de promovare. A patra variantă: întreprinderea poate suferi pierderi la o rată de 10% din capitalul investit.
Cea de-a doua direcție de dezvoltare a întreprinderii, precum și prima, se caracterizează prin faptul că în timpul implementării sale pot apărea patru situații:
• 1 - întreprinderea câștigă 70%;
• 2 și 3 - întreprinderea câștigă 15%;
• 4 - întreprinderea pierde 40%.
Calculați așteptările matematice și deviația standard și alegeți direcția cea mai puțin riscantă a dezvoltării întreprinderii.
Scopul întreprinderii este de a obține un profit anual de 20 de milioane de ruble. Managerii au dezvoltat trei scenarii pentru dezvoltarea companiei: pesimiste, cele mai realiste și optimiste. Dacă evenimentele cu o probabilitate de 30% se vor dezvolta în conformitate cu un scenariu pesimist, atunci profitul anual al întreprinderii va fi de 15 milioane de ruble. Dacă evenimentele cu o probabilitate de 50% se vor dezvolta în conformitate cu cel mai realist scenariu, atunci profitul anual al întreprinderii va fi de 20 de milioane de ruble. Un scenariu optimist în cazul implementării sale cu o probabilitate de 20% va aduce un profit anual de 25 de milioane de ruble. Întreprinderea nu atrage fonduri împrumutate în procesul de desfășurare a activităților sale financiare și economice.
Determinați amploarea producției și a riscurilor generale, precum și eșecul relativ în atingerea obiectivului.
Cheia încercărilor (sarcini 18.1.-18.2.)
Abaterea standard a profitului anual din așteptările sale matematice va fi egală cu
Dacă evoluția întreprinderii a fost determinată pe deplin, deviația de la profitul așteptat ar fi 0, iar deviația standard ar fi egală cu 0.
Pentru a doua direcție:
Speranța matematică a profitului va fi:
Abaterea standard a profitului anual din așteptările sale matematice va fi egală cu
Pentru a doua linie de activitate, profitul așteptat este același ca și pentru primele 15 mii de ruble. dar deviația standard este de 39 mii de ruble, care este de peste 2 ori mai mare decât valoarea anterioară.
Aceasta înseamnă că a doua direcție este mai riscantă.
Să facem previziunea probabilistică a profitului anual (П) al întreprinderii:
Prognoza probabilității profitului anual
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: