Creditul sau leasingul, care este mai benefic - între aceste opțiuni de finanțare a CFO trebuie adesea să aleagă când compania intenționează să își îmbunătățească facilitățile de producție, să cumpere echipamente sau vehicule noi.
Utilizați walkthroughs:
Pentru a compara în mod obiectiv costul acestor produse financiare, pentru fiecare dintre acestea este necesar să se calculeze ratele efective ale dobânzii. Vom înțelege ce este mai profitabil, de credit sau de leasing.
Rata efectivă a împrumutului
Pentru creditele pentru care se plătește dobândă mai mult de o dată pe an, și nu există taxe și comisioane, rata efectivă (rata anuală efectivă, AER) pot fi determinate prin formula 1.
Formula 1. Calcularea ratei efective a dobânzii la un împrumut care nu implică plăți de comisioane și comisioane
Contract de credit. De exemplu, dacă procentele sunt lunare, astfel de perioade sunt 12, trimestrial - 4
Această formulă poate fi, de asemenea, utilizată pentru a calcula rata efectivă a dobânzii pentru un împrumut care nu implică plata comisioanelor, nu vor exista denaturări.
Rata nominală specificată în contractul de împrumut. coincide cu efectul efectiv numai dacă acumularea și plata dobânzii are loc o dată pe an și nu există comisioane și comisioane suplimentare. În toate celelalte cazuri, este diferit. Și cu cât sunt plătite mai multe taxe, comisioane și dobânzi, cu atât este mai mare. Această regulă se aplică nu numai creditelor de plătit la sfârșitul termenului, dar, de asemenea, cu privire la plățile anuitate, credite, rambursabile în rate anuale egale, și așa mai departe. D. (cum le monitorizeze, a se vedea. Raportul Ce va ajuta să monitorizeze respectarea Acordului de împrumut). Periodicitatea plăților pentru datoria principală față de valoarea EAR nu este afectată.
Vă rugăm să rețineți, rata efectivă la împrumut fără taxe bancare nu depinde de împrumut pe termen lung și graficul de rambursare a principalului (modul de a alege cea mai bună bancă, a se vedea. Cum de a alege o bancă pentru a obține un împrumut).
Rata efectivă de leasing
Atunci când specialiștii unei companii de leasing au voce, de exemplu, "15% pe an", se pune întrebarea - cum determină această rată. Cel mai probabil, ele împart suma de creștere a costului activului închiriat cu numărul de ani. Asta înseamnă că, dacă echipamentul era în valoare de un milion de ruble în momentul achiziției. iar suma plăților de leasing pentru trei ani sa ridicat la 1,45 milioane de ruble. atunci rata a fost acceptată la 15 la sută pe an ((1,45 milioane - 1 milion) .3 ani × 100%). Dar aceste procente vorbesc doar despre cât de mult echipament pentru companie a fost mai scump în fiecare an de leasing. Ele nu iau în considerare valoarea în timp a banilor și nu au o rată efectivă a dobânzii. Și, prin urmare, să le compare cu costul creditului este lipsită de sens (ca în mod corect planul de plățile de leasing, a se vedea. Cum de a calcula plățile de leasing folosind Excel).
Pentru a înțelege condițiile în care banca este mai profitabil să ia și în ce - pentru a profita de leasing este necesară pentru a calcula rata de indiferență pentru închiriere (despre sursele alternative, consultați Care sunt sursele externe este justificată pentru finanțarea operațiunilor companiei.).
Formula 3. Calcularea ratei indiferenței pentru leasing
Articole similare
-
Considerăm, pe un exemplu concret, că este mai favorabil - leasing sau credit
-
Puteți lua un împrumut într-o bancă MDM cu cote reduse la 13%
-
Mdm banca "împrumut auto - cel mai profitabil împrumut în acest an!
Trimiteți-le prietenilor: