Modul de tranzacționare a opțiunilor - informații pentru începători

Baza pentru multe strategii profitabile este utilizarea opțiunilor. Acest lucru nu este surprinzător, deoarece tranzacționarea opțiunilor, precum și execuția imediată a acestora, fac posibilă utilizarea unui efect de levier important, tranzacționarea riscurilor pe alte tranzacții, asigurarea diversificării portofoliului de investiții, optimizarea strategiilor de risc etc. Baza este utilizarea cântăririi și a prezenței opțiunilor de call și put, în funcție de situația actuală de pe piețe și de obiectivele cu care se confruntă investitorul.

O opțiune este un instrument financiar derivat care acordă dreptul, dar nu obligă, să cumpere sau să vândă un anumit activ după o anumită perioadă de timp și la un preț clar stabilit în avans. Acesta este un contract bidirecțional, astfel încât pentru abonatul care îl furnizează, aceasta înseamnă obligația de a efectua acțiunea prescrisă în momentul expirării. Un interes enorm nu este cauzat nici de derivatele în sine, ci de opțiunile de tranzacționare pentru profit în cursul speculațiilor.

Produsele derivate pot fi încheiate atât prin schimburi, cât și pur și simplu între două părți interesate. Pentru un investitor privat, desigur, contractele care sunt standardizate și cotate pe platforma lor sunt de interes.

De unde începeți să vă construiți strategia? Unde să găsiți o platformă convenabilă pentru tranzacționare și cum să tranzacționați opțiuni cu beneficii pentru dvs.?

În cazul în care opțiunile sunt tranzacționate

Cel mai mare număr de burse unde puteți tranzacționa contracte de opțiuni se află în SUA, există șase:

CBOE - Schimb de opțiuni Chicago
CME - Chicago Mercantile Exchange
AMEX - Bursa americană de valori
NYSE - Bursa de Valori din New York
Bursa de Valori PSE - Pacific
PHLX - Bursa de Valori din Philadelphia

Vorbind despre Europa, London LIFFE este cel mai popular. În plus, există o mulțime de alte burse, inclusiv Moscova, unde se tranzacționează și opțiuni, dar cele mai multe dintre acestea sunt contracte pur decontare, de exemplu, indice, futures etc. adică nu implică transferul efectiv al activului, ci numai soluționarea reciprocă a părților la data expirării contractului. Alternativ, se oferă o platformă, inclusiv software, pentru a participa la licitațiile organizate la locurile de mai sus.

Ce operații pot fi efectuate cu o opțiune

Acesta este un instrument extrem de flexibil care vă permite să efectuați mai multe sarcini, iar cele principale pot fi enumerate după cum urmează:

Profit direct din tranzacționarea opțiunilor și din activele de bază;
Diversificarea portofoliului de investiții;
Hedgingul tranzacțiilor reale pentru achiziționarea de valori mobiliare;
Fixarea prețului de vânzare sau cumpărare, asigurarea tranzacției.

Opțiunea cea mai simplă și aproape de câștig-câștig, în cazul în care opțiunile pentru începători pot fi utilizate, este asigurarea tranzacțiilor de vânzare, de exemplu, acțiuni. În cazul în care stocul deja în stoc crește în preț, atunci la un moment dat puteți stabili rezultatul obținut, cumpărați o opțiune put, cu valoarea curentă. Acest lucru va permite, în viitor, comercializarea acțiunilor la un preț accesibil, chiar dacă acestea încep să devină din nou mai ieftine. O opțiune poate fi o opțiune de apel, în cazul în care calculul este de a reduce costul. Bineînțeles, asigurarea în acest mod suportă costul primei, însă în cele mai multe cazuri este vorba doar de câteva procente din profitul planificat.

Profitul direct din tranzacționare în diferite opțiuni poate fi reprezentat după cum urmează. Dacă prețul unui activ este proiectat, atunci nu îl puteți tranzacționa, ci cumpărați o opțiune de cumpărare cu valoarea curentă, dacă într-adevăr crește, atunci contractul de achiziție este executat. Produsul este inițial cumpărat la un preț stabilit anterior și este vândut imediat la profitul curent.

Cu contracte de indici bursieri, ratele dobânzilor, prognozele meteorologice sau orice alt activ care nu este furnizat, numit decontare, este chiar ușor pentru începător să tranzacționeze, deoarece la momentul expirării nu este necesar să faci nimic. Compania de compensare plătește decontarea reciprocă între părți și transferul de fonduri în funcție de valorile punctelor și grevei.

Calculați profitabilitatea tranzacțiilor cu opțiuni pentru un începător poate fi printr-o formulă simplă:

Venit = (Spot-Strayk) x Număr de active - Premium

Dacă venitul este negativ, atunci acest drept nu este pur și simplu realizat, iar pierderile vor fi limitate de mărimea primei.

Operațiunile de acoperire a riscului sunt, de fapt, achiziționarea unei opțiuni în cazul în care piața se îndreaptă spre previziunile investitorului. Astfel, dacă obiectivele inițiale nu sunt îndeplinite, pierderile din tranzacție vor fi acoperite de realizarea legii. Această abordare este destul de simplă, dar depășește în mod clar discuția despre opțiunile de tranzacționare pentru ceainice. Avem nevoie de experiență și de o strategie bine stabilită care să ia în considerare toate variantele posibile de dezvoltare a evenimentelor, este firesc să se țină seama de toate costurile generale.

Nu uitați că opțiunea este un contract pe ambele părți, abonatul poate obține un profit în valoarea primei atunci când îl vinde. Există situații în care este logic să se fixeze profitul de la achiziționarea unui activ prin subscrierea la valoarea curentă. Aceasta se numește vânzarea unei opțiuni de apel cu o copertă. Mâinile au deja bunul în cantitatea potrivită. Dacă crește în preț, atunci a doua parte își dă seama de dreptul său, va fi posibil să se tranzacționeze la un preț mai mare. În caz contrar, profitul va fi o primă.

Având în vedere riscurile acestei abordări, care va fi menționată, este mai bine să se utilizeze opțiuni pentru ceainice numai din partea suportului, și nu din partea abonatului.

Cea mai simplă strategie de tranzacționare

Opțiunea cea mai simplă și, desigur, nu 100%, este o strategie care utilizează combinații. În acest caz, pachetele de opțiune opuse ale unei clase de plasări și de apeluri sunt cumpărate. Având în vedere că titularul riscă să piardă doar o primă și venitul este teoretic nelimitat, o astfel de strategie oferă o mare probabilitate de a câștiga un venit dintr-o parte a combinației, depășind costul total al primelor celui de-al doilea grup de contracte.

Riscuri legate de comerț

Pentru oricine care cumpără o opțiune, chiar dacă este un cazan, adică dreptul de a vinde sau cumpăra un activ de bază, pentru a juca pe diferența de prețuri sau valori, riscurile sunt limitate, în principiu, numai la mărimea primei. Într-o confluență nefavorabilă a circumstanțelor, legea pur și simplu nu se materializează, se închide fie după expirarea termenului, fie prin încheierea unei tranzacții offset. Se pare că profitul este practic nelimitat, iar pierderile au o dimensiune fixă.

Totul este complet diferit pentru abonat, adică pentru a doua parte. Venitul este limitat de mărimea primei și, eventual, de o valoare suplimentară, dacă contractul a fost acoperit, iar activele au fost achiziționate la prețuri mai avantajoase. Pierderile sunt practic nelimitate. Cel puțin, marja va fi pierdută în timpul exercitării opțiunii, acordată ca garanție. În limita maximă, aceasta este pierderea tuturor fondurilor din contul clientului.

Un astfel de dezechilibru, riscul asimetric poate schimba serios încrederea în acest instrument financiar pentru începători, dar totul depinde de strategia și experiența investitorului. Un comerț cu opțiuni echilibrat și bine gândit se poate dovedi a fi un factor excelent pentru diversificarea portofoliului său de investiții, o modalitate de a genera profituri suplimentare, având în vedere lichiditatea ridicată a instrumentului.

La dracu cu totul! Luați și învățați! În piața valutară, fără cunoștințe, nu este nimic de făcut. Vor exista cunoștințe - vor exista bani. Abonați-vă la lista de discuții chiar acum și primiți gratuit materiale noi pe e-mail gratuit.

Articole similare

Pagina anterioară