Ce este notele structurate
O notă este un produs structurat care este o colecție de active și instrumente financiare diferite care sunt combinate într-un anumit mod pentru a atinge scopul.
Notele structurate ajută la rezolvarea principalei sarcini a investitorului conservator: obținerea unui profit bun la riscurile cunoscute anterior. O astfel de oportunitate rezultă din combinarea instrumentelor de pe diferite piețe (stoc, mărfuri, bani ...) într-un singur produs financiar. Nota poate să își asume protecția capitalului 100% și, în același timp, să aibă un potențial ridicat de profit.
În centrul notei sunt întotdeauna unele active, schimbarea în prețul căruia depinde rezultatul operării notei în sine. Acesta poate fi un singur activ, de exemplu, indicele SP 500, petrol, dolar până la rata euro sau un grup (coș), care poate include o mare varietate de combinații de active.
Pentru o notă structurală, există întotdeauna condiții pentru funcționarea sa. Termenii notei stabilesc ce profitabilitate va primi investitorul în funcție de variația valorii activelor suport. Particularitatea unei note, ca produs, este tocmai în prezența unor astfel de condiții. Investitorul primește venituri prin nota nu întotdeauna, dar numai atunci când anumite condiții intră în joc, care sunt clar indicate în regulile notei.
Toate calculele privind notele sunt efectuate de băncile mari de investiții. Acest lucru asigură un grad ridicat de securitate a investițiilor și respectarea tuturor condițiilor din notă.
Un exemplu de notă de index simplu: O notă de un an pe indicele RTS cu protecție împotriva unei scăderi a valorii
Descriere: o notă structurală legată de dinamica indicelui RTS cu un potențial de randament de până la 25%, cu o protecție totală împotriva unei scăderi a valorii activului suport.
Notă Condiții:
Dacă valoarea indicelui crește de la 0% la 25% până la sfârșitul anului, investitorul va primi 100% din fondurile sale + procentul corespunzător al creșterii indicelui.
Dacă indicele crește cu mai mult de 25%, investitorul primește 100% din fondurile investite + 2,5% din valoarea nominală a notei.
Dacă indicele la sfârșitul perioadei se închide sub punctul de intrare, investitorul primește 100% din fondurile sale.
Fiecare notă este unică în condițiile sale. Notele pot fi foarte simple pe baza unui activ, dar pot fi destul de complexe, cu un număr mare de active și condiții subiacente.
Nu toate notele oferă protecție garantată împotriva scăderii valorii. Foarte adesea, notele privind bursele pot prevedea furnizarea acestor acțiuni investitorului.
De exemplu, există o acțiune pe care o considerați foarte atractivă pentru cumpărare. Cu toate acestea, în loc să cumpărați stocul în sine, dobândiți o notă structurală pe acesta (cu excepția cazului în care, desigur, există unul). Condiția, de exemplu, poate fi aceasta: dacă crește prețul, veți primi un procent fix, de exemplu, 25%. În cazul în care prețul scade, dobânda cu 40%, veți obține o cotă la un preț cu 40% mai mic. Din moment ce încă mai așteptați să cumpărați această lucrare, o astfel de notă poate fi o investiție foarte interesantă pentru dvs.
Materiale conexe
Dezvoltarea rapidă a pieței futures din Rusia este însoțită de un interes tot mai mare pentru produsele derivate și structurale în general. Aceasta este facilitată de necesitatea de a extinde gama de instrumente utilizate de investitorii instituționali ruși.
În timp ce eram în ignoranță și ignoranță, am fost înconjurați de NOTE! Chiar și în rândul angajaților băncilor locale și a companiilor de investiții, nu toată lumea își poate imagina ce este. Cu toate acestea, notele chiar și în Ekaterinburg oferă un număr suficient de companii.
Într-o criză, jucând piața de capital devine din ce în ce mai periculoasă și imprevizibilă, pentru a reduce riscul la capitalul inițial la zero, împreună cu obligațiuni, acțiuni și fonduri mutuale oferite pentru a vă astăzi să investească produse financiare structurate.
Deși investitorul care a cumpărat biletul, garantat pentru a obține banii înapoi, cu toate acestea, să spunem că aceasta este o modalitate fără risc de investiții - nu-l merita. La minim, există riscul de a rămâne fără profit.
Condiții de investiție standard pentru note: Investiție minimă: 100.000 USD; Perioada medie de investiții: de la 6 luni; Garantarea siguranței capitalului: de la 0% la 100%; Posibilitatea ieșirii timpurii: da.
În analiza actuală, vom analiza câteva note structurate de la EFG Bank sau mai degrabă de la divizia EFG Financial Products. Divizia produce note pentru mai mult de 10 ani și se numără printre cei mai mari 20 de emitenți de produse structurate din UE. EFG oferă note pe baza unor active diferite.
Notele structurate pot fi clasificate în mai multe moduri. Am identificat trei caracteristici principale: privind garantarea capitalului, convertibilitatea, disponibilitatea sau absența plăților cuponului.
Continuăm subiectul produselor structurale, început în articolul precedent. Reamintim, am analizat propunerea și Finam, luând în considerare cu atenție totul, au ajuns la concluzia că nu este foarte profitabilă, deoarece procentul de participare a investitorului în succesul produsului este scăzut, iar compania de plată pentru serviciile lor ia o parte semnificativă a profiturilor.
Notele structurate (notele structurale) reprezintă un produs de investiții cu rentabilitate garantată și riscuri limitate. Mulți investitori compară fiabilitatea acestui instrument financiar cu depozitele bancare și profitabilitatea cu investițiile în active cu grad ridicat de risc.
Indicele interesului investițional: 7.3
Trimiteți-le prietenilor: